金融理論與實務【0466】

1、- 1 -西南大學網絡與繼續(xù)教育學院課程考試試卷 西南大學網絡與繼續(xù)教育學院課程考試試卷類別： 網教 專業(yè)： 金融理論與實務 2016 年 12 月課程名稱【編號】： 金融理論與實務【0466】 A 卷大作業(yè) 滿分：100 分要求：本大作業(yè)共有 要求：本大作業(yè)共有 5 題，學生選擇至少 題，學生選擇至少 2

2、個題目，每題 個題目，每題 50 50 分，每題答案 分，每題答案字數不得少于 字數不得少于 2000 2000 字。 字。一、 一、闡述利率的決定理論及其影響因素。二、闡述中央銀行的業(yè)務及其職能。三、結合中國實際，闡述貨幣政策與財政政策協調配合的必要性。四、闡述信用含義、類型及其各自特點。五、闡述貨幣市場的含義、特征及構成。二、答：中央銀行，是國家最高的貨幣金融管理組織機構，在各國金融體系中居于主導地位。國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，

3、對國民經濟進行宏觀調控，對其它金融機構乃至 金融業(yè)進行監(jiān)督管理權限，地位非常特殊。中央銀行職能主要以制定、執(zhí)行貨幣政策，對金融機構活動進行領導、管理和監(jiān)督。是一個“管理金融活動的銀行”，同時，還有以下職能：發(fā)行的銀行中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是一國或某一貨幣聯盟唯一授權的貨幣發(fā)行機構。① 中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權的必要性。第一，統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通是貨幣正常有序流通和幣值穩(wěn)定的保證。在實行金本位的條件下，貨幣的

4、發(fā)行權主要是指銀行券的發(fā)行權。要保證銀行券的信譽和貨幣金融的穩(wěn)定，銀行券必須能夠隨時兌換為金幣，存款貨幣能夠順利地轉化為銀行券。為此，中央銀行須以黃金儲備作為支撐銀行券發(fā)行與流通的信用基礎，黃金儲備數量成為銀行券發(fā)行數量的制約因素。銀行券的發(fā)行量與黃金儲備量之間的規(guī)定比例成為銀行券發(fā)行保證 制度的最主要內容。在進入 20 世紀之后，金本位制解體，各國的貨幣流通均轉化為不兌現的紙幣流通。不兌現的紙幣成為純粹意義上的國家信用貨幣。在信用貨幣

5、流通情況下，中央銀行憑借國家授權以國家信用為基礎而成為壟斷貨幣發(fā)行的機構，中央銀行按 照經濟發(fā)展的客觀需要和貨幣流通及其管理的要求發(fā)行貨幣。第二，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行根據一定時期的經濟發(fā)展情況調節(jié)貨幣供應量，保持幣值穩(wěn)定的需要。幣值穩(wěn)定是社會經濟健康運行的基本條件，若存在多家貨幣發(fā)行銀行，中央銀行在調節(jié)貨幣供求總量時可能出現因難以協調各發(fā)行銀行從而無法適時調節(jié)銀根的狀況。第三，統(tǒng)一貨幣發(fā)行是中央銀行實施貨幣政策的基礎。統(tǒng)一貨幣發(fā)行使中

6、央銀行通過對發(fā)行貨幣量的控制來調節(jié)流通中的基礎貨幣量，并以此調控商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力。獨占貨幣發(fā)行權是中央銀行實施金融宏觀調控的必要條件。② 統(tǒng)一貨幣的必要條件：第一，中央銀行應根據國民經濟發(fā)展的客觀需要，適時發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與貨幣 需求基本一致，為國民經濟穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。第二，中央銀行應從宏觀經濟角度控制信用規(guī)模，調節(jié)貨幣供給量。中央銀行應適當掌 握貨幣供給增量，處理幣值穩(wěn)定與經濟增長的關系。第三，中央銀行應根據貨

7、幣流通需要，適時印刷、銷毀貨幣，調撥庫款，調劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例。銀行的銀行- 3 -c. 根據政府需要，通過貸款或者購買政府債券的方式為政府籌措資金；d. 代表政府參加有關國際金融活動和為政府充當金融政策顧問。② 為商業(yè)銀行和非銀行金融機構服務的主要內容：a. 為商業(yè)銀行金融機構保管準備金；b. 為商業(yè)銀行、金融機構相互之間的債務關系辦理轉賬結算和提供清算服務；c. 當商業(yè)銀行、金融機構需要資金或者資金周轉困難時，對其提供貸

8、款或者信用，以及其他形式的融資服務。③ 為社會公眾服務的主要內容是：a. 依法發(fā)行國家法定貨幣并維護貨幣的信譽和貨幣幣值穩(wěn)定；b. 通過貨幣政策、信用政策，影響商業(yè)銀行、金融機構的行為和活動，使之配合適應國民經濟的需要；c. 搜集、整理和反映有關經濟資料以及自身的資產、負債狀況，并定期公布，為各有關方面制定政策、計劃、措施提供參考；d. 為維護銀行客戶存款安全所進行的其他活動等。監(jiān)管職能① 中央銀行行使監(jiān)管職能的對象：a. 商業(yè)銀行和其

9、他金融機構的監(jiān)管；b. 對金融市場的設置、業(yè)務活動和運行機制進行監(jiān)督管理。② 監(jiān)督職能的主要內容：a. 制定有關的金融政策、法規(guī)，作為金融活動的準則和中央銀行進行監(jiān)管的依據和手段。b. 依法對各類金融機構的設置統(tǒng)籌規(guī)劃，審查批準商業(yè)銀行和其他金融機構的設立、業(yè)務范圍和其他重要事項。c. 對商業(yè)銀行和其他金融機構的業(yè)務活動進行監(jiān)督。d. 管理信貸、資金、外匯、黃金、證券等金融市場，包括利率、匯率。監(jiān)督檢查商業(yè)銀行和其他金融機構的清償能力，

10、資產負債結構準備金情況。e. 督促、指導商業(yè)銀行和其他金融機構依法開展業(yè)務活動，穩(wěn)健經營等。調控職能中央銀行以國家貨幣政策制定者和執(zhí)行者的身份，通過金融手段，對全國的貨幣、信用活動進行有目的、有目標的調節(jié)和控制，進而影響國家宏觀經濟，促進整個國民經濟健 康發(fā)展，實現其預期的貨幣政策目標。三、答：貨幣政策：是指中央銀行為實現其特定的經濟目標而采用的各種控制和調節(jié)貨幣供應量或信用量的方針的措施的總稱，包括信貸政策，利率政策和外匯政策等。貨幣

11、政策 包括政策目標、政策工具、操作指標與中介指標以及政策傳導機制幾個部分。財政政策與貨幣政策，作為政府實現經濟目標而用于宏觀調控的主要政策工具，是商品經濟社會中，國家調控社會總供求最為有力的兩大經濟手段，在協調社會總量與結構平 衡方面起著關鍵作用，并成為社會主義市場經濟體制下諸項宏觀經濟政策的主導政策。為此，有必要深入探討財政貨幣政策協調配合的理論依據，科學界定兩大政策協調的目 標、途徑、有效提高財政貨幣政策在宏觀調控體系中的地位及調控

12、合力，進而實現財政貨幣政策在深層次高水平基準上的協調配合。財政政策與貨幣政策的協調配合構建在其相互關系及馬克思主義社會再生產理論與社會主義市場經濟體制相結合的基礎之上。1.馬克思社會再生產理論關于生產、分配、交換、消費的相互關系原理是研究財政政 策與貨幣政策協調配合的重要理論依據。“生產表現為起點，消費表現為終點、分配和交換表現為中間環(huán)節(jié)”。這是馬克思在《政治經濟學批評導言》中的精辟論斷；分配和交換作為生產與消費的中介，是生產與消費均衡

13、發(fā)展的基本保證。如果社會再生產在分配和交換環(huán)節(jié)出現問題，繼而，或因分配的比例與消費需求難于有效銜接，或因產品適銷不對路，不能提供足夠貨幣資金以適應流通擴大的需要，部分社會產品難以順利進入消費 環(huán)節(jié)，延緩社會總產品在再生產過程中的周轉時間，導致社會簡單再生產無法延續(xù)和擴大再生產得不到實現的嚴重問題。因此，有效地調節(jié)和管理社會產品在分配、流通環(huán)節(jié)出現的種種矛盾，包括結構性矛盾與總量平衡矛盾，便顯得尤為重要。財政政策與貨幣 政策作為政府分別施

14、用于分配和流通領域起主導作用的政策調控手段，對克服分配和流通領域中的各種矛盾舉足輕重，使社會再生產在擴大的規(guī)模上得以順利進行。同時因為 財政政策和貨幣政策分別作用于社會再生產兩個不同環(huán)節(jié)，僅限于單純某一政策手段的調節(jié)，都存在著相當大的局限性，所以兩大政策的協調配合，對加快和促進社會再生產的順利運行是不可缺少。2.財政政策與貨幣政策在收入分配和資源配置過程中的協調配合作用，是社會主義市場經濟條件下更好地兼顧效率與公平的基本保障。財政政策與

15、貨幣政策在協調公平和效率矛盾方面各有側重，其配合效應體現在：貨幣政策偏重于效率優(yōu)先。我國處在社會主 義初級階段，為了解放和發(fā)展生產力，必須首先充分發(fā)揮市場機制在資源配置中的基礎性調節(jié)作用。使經濟活動遵循價值規(guī)律，適應供求關系變化：貨幣政策主要掌握流通領 域，又參與固定資產和流動資產的積累活動，是制約和調節(jié)再分配活動重要杠桿，而商 業(yè)銀行偏重于從盈利目標考慮信貸投向，要求貨幣政策對信貸結構與利率的調節(jié)能基本反映市場供求的變化，從而引導資金

16、流向效益好的領域，促進生產效率的提高；財政政 策偏重于公平分配。市場經濟本身就是競爭經濟和效率經濟，競爭的結果必然在市場競爭者之間的效率上產生差別，這種差別不僅表現在個人與個人之間，也表現在產業(yè)之 間、地區(qū)之間；合理的效率和收益差距是提高效率的動力，而過于懸殊的效率和收益差 距，則會激化矛盾，也是引發(fā)社會不穩(wěn)定的重要原因。財政政策是影響和制約社會總產品和國民收入分配的主導環(huán)節(jié)，以其調節(jié)力度和廣度，完全能夠建立起調節(jié)經濟利益差 別、防止差