高管內部薪酬差距對內部控制有效性的影響研究.pdf

1、內部控制作為完善現代企業(yè)制度的有效方式之一，在提升上市公司運作管理水平、規(guī)避風險方面發(fā)揮著重要作用。在我國，內部控制制度建設起步較晚，相關制度法規(guī)尚存在缺陷，內部控制執(zhí)行效果缺乏有效監(jiān)管，內部控制有效性不高。這一現狀引起了理論界和實務界的廣泛關注。高層管理者作為企業(yè)的實際經營者，對內部控制負有設計、執(zhí)行和維護的責任，在企業(yè)內部控制建設中的作用尤為關鍵。他們在內部控制建設過程中的積極主動性，受到一系列行為因素的驅動。依據Lazear和Ro

2、sen于1981提出的“錦標賽理論”，上市公司中存在的高管內部薪酬差距會對處于相對級別較低的高管產生激勵作用，進而影響高管的個人行為，該差距是否會進一步影響內部控制有效性值得探究。國有企業(yè)中，高層管理者可能更加看重政治晉升機會，薪酬差距的激勵作用在國有企業(yè)中可能會有所減弱。此外，管理者權力理論認為高層管理者有可能會利用權力進行尋租，最大化自己的薪酬水平，這種權力干涉下的薪酬差距的激勵作用與正常情況下的激勵作用可能會存在差異。面對目前我國

3、薪酬差距不斷擴大的趨勢，對這些問題的研究十分的必要和迫切。因此，本文在委托代理理論、錦標賽理論、公平理論和管理者權力理論的基礎之上，結合規(guī)范和實證兩種研究方法，將探討高管內部薪酬差距對內部控制有效性的影響，并進一步考察兩者之間的關系在國有企業(yè)和非國有企業(yè)之間的可能差異以及是否會受到管理者權力的影響。
　　本文共分為五個章節(jié)。第一章為緒論，介紹了本文的研究所立足的時代背景以及帶來的理論和實踐意義，并對國內外有關高管內部薪酬差距、內部

4、控制有效性以及管理者權力的相關研究文獻進行了梳理與總結，在此基礎上進一步確定了本文的研究思路、方法以及創(chuàng)新點。第二章為相關理論基礎，該章對研究中所涉及的相關概念進行了明確界定，并對委托代理理論、公平理論、錦標賽理論等相關理論進行了介紹。第三章為理論分析和研究假設，基于對我國上市公司內部控制有效性、高管內部薪酬差距的現狀分析，論述了高管內部薪酬差距影響內部控制有效性的作用機理，以及管理者權力和企業(yè)產權性質造成的差異，并進一步提出了本文的研

5、究假設。第四章為實證研究，本研究選取2012-2016年本國滬深兩市主板A股上市公司的數據作為研究樣本，進行變量指標的設計、構建相關回歸模型，為驗證本研究假設的正確性對變量進行描述性統計、相關性分析及多元回歸分析。第五章為研究結論、政策建議以及研究不足與展望。研究發(fā)現:(1)高管內部薪酬差距與內部控制有效性顯著正相關，即高管內部薪酬差距越大，內部控制有效性水平會越高;(2)相對于國有企業(yè)而言，高管內部薪酬差距對非國有企業(yè)的內部控制有效性