我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究——基于房地產(chǎn)市場波動沖擊視角.pdf

1、浙江工商大學碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動沖擊視角我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動沖擊視角摘要在全球經(jīng)濟一體化的進程中，如何防范金融危機一直都是全球金融關注的熱點。2007年美國金融危機和歐洲主權債務危機都表明，在高度關聯(lián)的金融體系內(nèi)，傳染效應已經(jīng)成為銀行業(yè)危機的主要特征之一，當存在大量的共同風險暴露時，一個意外的沖擊導致的個別銀行的破產(chǎn)會通過關聯(lián)傳播擴散到整個金融體系。此外

2、，自1998年我國住房體制改革以來，房價一路飆升，其價格泡沫極易觸發(fā)金融風險，而在房地產(chǎn)資金渠道過度依賴銀行信貸的體制下，房地產(chǎn)市場的波動容易引發(fā)銀行業(yè)危機。因此，本文的研究從風險沖擊源識別、風險傳染測度、風險防范三個方面展開。在風險沖擊源的識別上，本文以分析我國銀行業(yè)所存在的共同沖擊要素為基礎，選取房地產(chǎn)市場的波動沖擊這一沖擊要素作為研究視角，以情景分析法作為宏觀壓力測試方法，以房地產(chǎn)相關貸款作為銀行共同風險暴露，考察銀行系統(tǒng)在假定的

3、損失率下抵御風險的能力，同時找出各個年度的破產(chǎn)閥值。在風險傳染的測度中，本文分析了銀行系統(tǒng)性風險傳染作用方式和渠道，同時使用我國20家商業(yè)銀行2008年一2014年的年報數(shù)據(jù)，運用矩陣法估算了不同銀行之間的雙邊風險敞口矩陣，以房地產(chǎn)沖擊下銀行間系統(tǒng)性風險傳染為研1浙江工商大學碩士論文我國銀行間系統(tǒng)性風險傳染及風險防范研究一基于房地產(chǎn)市場波動沖擊視角RESERCHONTHESYSTEⅣ【ATICRISK’SCOTAGIONEFFECTAN

4、DRESKPREVENTIONOFCHIAN’Sn盯ERBANKMARKETFROMPERSPECTIVEOFTHEFLUCTUATION，0FREALESTATEMARKETSHOCKABSTRACTIntheprocessofglobaleconomicintegration，howtopreventthefinancialcrisishasbeenahottopicWhatthefinancialcrisistoUSwasthat

5、thecontagioneffectshasbecometheessentialinthebankingcrisisAsweallknowwhenalotofcommonriskexposedinbankingsystem，anaccidentwithinthesystemislikelytesultinlossesforallthebanksThebankruptcyofasinglebankcaninfectotherbanksth

6、roughthedirectexposureintheimerbankmarket，Besides，since1998’SreformofthehousingsystembeganinChina，thehousingpricessoaredconstantlyandthepricebubbleislikelytotriggerfinancialrisksThus，intheconditionoftherealestatefinancin