A私募股權投資基金管理公司投資管理研究.pdf

1、AthesissubmittedtoZhengzhouUniversityforthedegreeofMasterApfivateequityfundmanagementcompanyinvestmentmanagementresearchBy：XiaoHuaShengSupervisor：ProfLuFangYuanMasterofBusinessAdministrationBusinessSchoolNov2016摘要為響應國家的政

2、府職能轉變和涉企資金基金化改革等政策號召，河南省近年來設立了一系列的政府引導基金。A私募股權投資基金管理公司(簡稱“A公司”)作為河南省政府引導基金的主要管理機構，目前在盡職調查、企業(yè)估值、投資風險的識別和管控、投后管理等方面存在一系列的問題，需要進一步改善，以提升自身的競爭力，樹立良好的品牌形象，應對在政府引導基金管理機構選擇方面越來越嚴峻的競爭環(huán)境。本文以A公司為研究對象，首先，對A公司的股權結構、主營業(yè)務、管理團隊、目前管理的基金

3、情況等進行概述。其次對A公司在投資管理中存在的問題和原因進行深入的分析，A公司在投資管理中存在的問題是：盡職調查不充分、項目估值不科學、投資風險識別和管控措施不到位、投后管理缺乏；存在問題的原因是：公司人員專業(yè)水平不足、缺乏組織與人力保障、缺乏相應的投資考核與激勵制度、投資管理制度不完善。然后針對A公司在投資管理中存在的問題進行優(yōu)化方案設計，優(yōu)化方案的內容包括：進行充分的盡職調查、進行科學的項目估值、有效識別和管控投資風險、加強投后管理