我國信托市場風險規(guī)制研究.pdf

1、山西財經(jīng)大學碩士學位論文我國信托市場風險規(guī)制研究姓名：杜銳申請學位級別：碩士專業(yè)：@指導教師：張旭娟2006我國信托市場風險規(guī)制研究 2 本文的第二部分為“我國信托市場中的制度性風險”，在這部分中通過對引言中案例的分析將現(xiàn)階段信托制度設計的不合理之處一一揭示。此部分又由“信托立法設計存在漏洞，對違規(guī)信托行為缺乏監(jiān)管與監(jiān)督”、“信托業(yè)發(fā)展與市場作用未能有效結合”兩節(jié)組成，主要講述了我國信托業(yè)一直步履蹣跚的罪魁禍首是上述問題沒有得到很好的解

2、決，其制度設計存在的漏洞使得信托市場不但沒有有效地控制非制度性風險，而且使得各種風險誘因更加容易地在信托市場中出現(xiàn)。 通過對“金信信托事件”和“金新信托事件”兩個案例分析后，可將我國信托業(yè)目前的制度性風險歸結于以下幾點： （一） 立法設計存在漏洞，監(jiān)管體系亟待調整 從所引案例可以看出，事件的爆發(fā)和信托投資公司在信托行為中屢屢出現(xiàn)的違規(guī)行為不無關系，這些結果表象上絕大部分歸結于信托投資公司在逐利心理下的非法操作或因經(jīng)營不善而作出的的違規(guī)經(jīng)

3、營，但根源上卻是立法設計、法律適用及監(jiān)管層面出現(xiàn)問題。具體為：1、立法設計缺陷，包括錯誤的制度設計誘使信托業(yè)誤入歧途、法律體系制度滯后、與信托法相關聯(lián)的法律法規(guī)亟待調整、信用法律制度的弱化、信托立法中對于違規(guī)和違法行為缺乏細分、賠償制度基本空白。2、監(jiān)督管理的弱化是信托市場失控的直接原因，包括行業(yè)主管機關監(jiān)管不利、信托投資公司內控機制不健全、司法監(jiān)督機關缺乏監(jiān)管意識。 （二）信托業(yè)發(fā)展與市場作用未能有效結合 一個行業(yè)的發(fā)展必須要借助和依