內部控制質量、公司治理與財務重述相關性的實證研究.pdf

1、近年來，財務重述現(xiàn)象頻發(fā)，證券交易所網(wǎng)站上越來越多的財務重述公告，需要引起各界更多的關注，相關的研究發(fā)現(xiàn)，代理人在追求利益最大化時，通常使用財務重述這一手段作為盈余管理之后的主要補救辦法，影響財務報告信息質量，在這個過程中一般都認為存在內部控制缺陷等問題。內部控制體系在現(xiàn)代企業(yè)管理模式中發(fā)揮著極大的作用，同時公司制定合理完善的治理體系在解決公司利益相關者的利益權屬問題、支配若干利益相關者方面發(fā)揮重要作用，為建立適宜的內部環(huán)境提供制度基礎

2、。兩者聯(lián)系密切，可相互作用。
　　首先在理論層面分析，內部控制質量、公司治理與財務重述三者之間的關系，擬對該關系進行實際性研究探索。然后，選取2012-2016年滬深主板A股1303家上市公司為研究對象，提出假設、建立模型并收集數(shù)據(jù)，然后通過多模型逐步回歸分析的方法，將內部控制質量、公司治理因素以及兩者之間的交互項，逐次帶入模型中檢驗。研究發(fā)現(xiàn):內部控制質量會顯著抑制財務重述行為的發(fā)生;進一步引入公司治理變量如股權結構、薪資激勵水

3、平等，結果顯示股份集中度、董事會獨立性和高管股權及薪酬激勵因素與財務重述行為程顯著負相關，說明相關治理因素發(fā)揮了很好的抑制作用;在模型三中進一步引入上述兩者的交互項，回歸結果發(fā)現(xiàn)，部分公司治理因素可以在內部控制與財務重述的關系中起到顯著的調節(jié)作用，并且，當治理效果不明顯時，公司自身內部控制能力對財務的抑制作用仍然很明顯，可見完善的內控機制在企業(yè)管理中的重要作用。本文的研究結論和成果，可以對上市公司減少財務重述行為的發(fā)生提供一定的借鑒，同