企業(yè)集團財務控制研究——基于財務戰(zhàn)略視角.pdf

1、作為現(xiàn)代企業(yè)的高級組織形式之一，企業(yè)集團反映著一個國家在世界經(jīng)濟舞臺上的競爭實力。雖然自20世紀80年代以來，我國先后組建了一大批具有國際競爭力和知名度的企業(yè)集團，但新的問題也隨之出現(xiàn)，財務控制失效就是其中之一。中國加入WTO后，經(jīng)濟全球化帶來的市場延伸，知識經(jīng)濟、信息經(jīng)濟、網(wǎng)絡經(jīng)濟帶來的市場環(huán)境復雜化也對我國企業(yè)集團的生存與發(fā)展提出了嚴峻挑戰(zhàn)。此種背景下，研究如何加大集團財務控制力度、提升集團內部管理水平具有重大的理論意義和實踐價值。

2、而現(xiàn)有研究往往是對財務控制的某一方面進行論述，鮮有站在系統(tǒng)的高度進行探討的。 為此，本文遵循“發(fā)現(xiàn)問題·分析問題·解決問題”的基本路線，沿著“文獻回顧與評述·基本概念界定·理論基礎與現(xiàn)狀分析·整合框架構建·框架的展開與深化·總結與展望”的研究思路，綜合運用邏輯演繹法與經(jīng)驗歸納法，以及問卷調查和個案研究的方法，對企業(yè)集團財務控制問題進行了研究。 全文共分為八章，各章的基本內容和主要觀點如下： 第一章，導論。本章是全

3、文的開篇之論，首先交待了本文選題的背景，回顧并評價了國內外企業(yè)集團財務控制研究已經(jīng)取得的成果，進而提綱挈領的介紹了本文的研究范圍、研究目的、研究方法、研究思路、研究框架，以及本文主要的創(chuàng)新觀點。 通過對國內外已有研究文獻的回顧和梳理，本文發(fā)現(xiàn)，盡管理論界與實務界在企業(yè)集團財務控制的集權與分權、具體控制手段等方面已經(jīng)取得了豐碩的研究成果，但這些研究往往缺乏對財務控制在集團財務管理中核心地位的充分認識，也沒有站在系統(tǒng)的高度構建企業(yè)集

4、團財務控制的有機系統(tǒng)。更為重要的是，這些研究雖然對財務控制和財務戰(zhàn)略都曾有過探討，但很少有將二者聯(lián)系起來考慮的。而實際上二者相輔相成，緊密不可分割。此外，集團財務控制中的一些具體問題，包括如何理順董事會、監(jiān)事會、審計委員會、內部審計的關系，如何優(yōu)化集團財務組織結構、完善集團內部財務制度建設、加強集團資金集中管理與控制等，也有待進一步研究和探討。由此，本文認為，有必要從財務戰(zhàn)略的角度重新審視企業(yè)集團母子公司之間的財務控制問題，構建一個全新

5、的企業(yè)集團財務控制體系。 第二章，企業(yè)集團財務控制基礎分析。本章首先界定了企業(yè)集團財務控制的基本內涵，論述了企業(yè)集團財務控制研究的理論基礎。同時，結合我國企業(yè)集團財務控制的現(xiàn)狀以及加強集團財務控制的經(jīng)濟意義，揭示了研究我國企業(yè)集團財務控制問題的現(xiàn)實必要性。 本文認為，企業(yè)集團財務控制是集團母公司及其董事會基于出資人所有權，利用各種控制手段和方法，對集團財務資源進行調節(jié)、引導、控制和監(jiān)督，以保證集團整體價值最大化目標的實現(xiàn)

6、。企業(yè)集團財務控制既具有與單體企業(yè)財務控制的相同之處，又具有控制鏈條長且控制層次多、控制客體綜合化、控制手段多樣化、具有杠桿效應等特殊之處。企業(yè)集團財務控制研究的理論基礎是交易成本理論、一體化理論、壟斷優(yōu)勢理論，以及委托代理理論、控制論、系統(tǒng)論、戰(zhàn)略管理理論、行為科學理論等財務控制理論。企業(yè)集團財務控制缺失、加強集團財務控制刻不容緩且意義重大等，則是構建集團財務控制體系、提高集團財務控制力的現(xiàn)實依據(jù)。 第三章，財務戰(zhàn)略與集團財務

7、控制體系構建。本章在闡釋財務戰(zhàn)略的涵義、特點、類型的基礎上，剖析了財務戰(zhàn)略與財務控制的關系以及企業(yè)集團財務控制的特殊性，進而研究了企業(yè)集團財務戰(zhàn)略的內外部環(huán)境以及企業(yè)集團財務戰(zhàn)略類型的選擇，并基于財務戰(zhàn)略視角構建了企業(yè)集團財務控制體系的整合框架。 本文認為，財務戰(zhàn)略與財務控制相輔相成、相互作用，緊密不可分。這一關系也決定了構建集團財務控制體系時，必須考慮財務戰(zhàn)略的影響。由此，本文在對企業(yè)集團財務控制體系構建的基本原則與必要條件進

8、行探討后，最終建立了一個“以企業(yè)集團理論、財務控制理論為指導，以集團母公司及其董事會為控制主體，以集團財務資源為控制客體，以實現(xiàn)集團整體價值最大化為目標，以財務戰(zhàn)略為導向和出發(fā)點，以完善的公司治理控制、組織機構控制、內部財務制度控制為支撐，以包括預算編制、預算監(jiān)控、預算考核、預算激勵在內的廣義預算控制為核心的動態(tài)、全方位”企業(yè)集團財務控制的有機系統(tǒng)。 第四章，企業(yè)集團治理控制。本章從公司治理的涵義談起，剖析了公司治理與財務戰(zhàn)略、

9、公司治理與財務控制的關系，研究了企業(yè)集團治理的特殊性，進而在比較分析美、日、韓企業(yè)集團治理模式特點的基礎上，借鑒其先進經(jīng)驗，提出了加強我國集團治理控制的幾點建議。 本文認為，公司治理不僅在目標上與財務戰(zhàn)略相一致，而且能夠促進財務戰(zhàn)略目標的早日實現(xiàn)；公司治理與財務控制密切互動，良好的公司治理有助于財務控制走向正規(guī)，強有力的財務控制則有助于完善公司治理結構。在此基礎上，本文通過分析比較美、日、韓企業(yè)集團治理模式的特點，借鑒其先進經(jīng)驗

10、，提出通過“大力推進股權分置改革，實現(xiàn)股權結構多元化；明確董事會職能，完善董事會制度；政府與集團兩手抓，增強監(jiān)事會職能；加強內部審計建設”等途徑，加大集團治理控制力度。 第五章，企業(yè)集團組織結構與內部財務制度控制。本章從企業(yè)集團組織結構的內涵入手，分析并研究了我國企業(yè)集團組織結構的現(xiàn)狀以及存在問題的成因，進而提出了優(yōu)化現(xiàn)有組織結構、改革財務組織設置的建議，并對當前企業(yè)集團廣泛采用的財務總監(jiān)委派制進行了深入思考。在此基礎上，系統(tǒng)論

11、述了企業(yè)集團內部財務制度設計的基本原則、具體內容，并對資金集中控制制度的具體模式與選擇進行了重點論述。 目前，我國企業(yè)集團的組織結構仍存在不規(guī)范問題，而不規(guī)范的根本原因在于企業(yè)集團的制度與體制缺陷。為此，本文認為，我國企業(yè)集團應以構建母子公司體制為突破口，明確母子公司在企業(yè)集團中的地位，正確處理集團成員企業(yè)間的關系，進而形成由內及外層層相聯(lián)、整體運轉的企業(yè)集團組織結構格局。同時，應從戰(zhàn)略高度改革集團財務機構，在構建財務決策層與財

12、務執(zhí)行層兩大層次財務組織、明確界定集團母公司財務機構與其它機構職責的同時，重點完善財務總監(jiān)委派制。 在內部財務制度控制方面，本文認為，一套內容完備、設計合理的內部財務制度，對規(guī)范集團財務行為，強化集團財務控制極其重要。因此，有必要以實現(xiàn)集團整體利益最大化為根本出發(fā)點，在全面考慮法律法規(guī)、集團財務戰(zhàn)略等因素影響的基礎上，設計制定并嚴格實施適合集團自身特點和管理需要的財務制度。就其中的資金管理制度而言，對資金實施集中控制是企業(yè)集團加

13、強資金管理的正確選擇，建立財務結算中心則是現(xiàn)階段我國企業(yè)集團強化資金控制的最有效途徑。 第六章，企業(yè)集團預算控制概述。本章是企業(yè)集團預算控制的基礎，首先論述了預算控制的涵義，回顧了預算控制的發(fā)展歷程，進而深入分析了預算控制在集團經(jīng)濟發(fā)展中的特殊重要作用，剖析了企業(yè)集團預算控制不同于一般企業(yè)預算控制的復雜與困難之處。 在本文看來，預算控制是包括預算編制、預算監(jiān)控、預算考核、預算激勵四大環(huán)節(jié)的完整系統(tǒng)。合理有效的預算控制能夠

14、有效整合集團資源，提高集團經(jīng)營效率，增強集團的抗風險能力，實現(xiàn)集團戰(zhàn)略目標。預算控制應用于企業(yè)集團后，在角色定位、實現(xiàn)與集團財務戰(zhàn)略的對接、處理集團戰(zhàn)略與子公司預算的關系等方面，更為復雜且難以處理。 第七章，基于戰(zhàn)略地圖預算控制的實施。本章從平衡計分卡的最新發(fā)展“戰(zhàn)略地圖”談起，在論述戰(zhàn)略地圖的涵義、建立戰(zhàn)略地圖的基本原則與步驟基礎上，研究并探討了如何基于戰(zhàn)略地圖進行預算的編制、監(jiān)控、考核和激勵，以最終實現(xiàn)預算控制目標。

15、 戰(zhàn)略地圖是在平衡計分卡基礎上發(fā)展起來的一種新型管理和控制工具，它在戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行之間搭起了一座溝通的橋梁?；趹?zhàn)略地圖的這一特殊作用，本文認為，企業(yè)集團在實施預算控制時，應基于戰(zhàn)略地圖編制包括戰(zhàn)略預算與全面預算在內的預算指標體系，進而以此指標體系為依據(jù)開展預算監(jiān)控、預算考核，并輔之以公平、合理、有效的預算激勵制度。 第八章：結束語。本章是全文的最后一章，旨在指出本文寫作過程中存在的不足，并提出未來有待進一步研究的問題。

16、 企業(yè)集團財務控制研究是一個系統(tǒng)工程，而且實務性較強。本文寫作過程中，企業(yè)集團財務控制所涉及領域之寬廣、待研究問題之豐富萬千，讓筆者深感心有余而力不足。受本人研究能力與水平所限，未能窮盡其中所有的問題，而只是選取其中與企業(yè)集團財務控制相關的方面進行了研究，這一點也讓筆者深感缺憾?？梢哉f，本文的研究只能算是一個初步嘗試，但是企業(yè)集團財務控制研究的基本框架已經(jīng)建立，相信在今后繼續(xù)研究的日子里，筆者能夠使企業(yè)集團財務控制的整個研究更加深入和