產權形式、市場結構與國企效率——基于中國工業(yè)行業(yè)2005-2011年面板數(shù)據(jù)的經驗研究.pdf

1、伴隨著國有企業(yè)改革過程，國有企業(yè)的效率問題一直是人們關注和爭論的問題之一。近幾十年來，圍繞如何進行改革、提高國有企業(yè)效率，理論界分別從產權形式、市場結構等方面展開了大量的研究，形成了產權論和超產權論等理論，并提出各自的政策建議。
　　產權論和超產權論爭論的焦點在于企業(yè)效率的決定因素。產權決定論的核心觀點是:產權明晰是企業(yè)效率的決定性因素;超產權論的核心觀點是:企業(yè)效率與產權歸屬變化沒有必然聯(lián)系，主要取決于市場競爭程度。產權論認為剩

2、余利潤、對私人資產的關注和實際控制權是激勵企業(yè)管理者改進企業(yè)的動機，因此強調產權明晰、合理安排產權來形成對管理者的激勵;后者強調市場競爭激勵。超產權論認為，企業(yè)間的競爭對企業(yè)提供了足夠的激勵和約束作用，從而使得企業(yè)提高了績效，因此強調充分的外部競爭環(huán)境的重要性。這兩種理論研究都在一定程度上解釋了我國不同所有制企業(yè)效率存在差異的原因，但是，這兩種理論的研究者往往將其著重點局限于單方面地分析產權結構或市場結構對國有企業(yè)效率的影響，沒有將兩者

3、統(tǒng)一起來進行分析，這些研究成果也都不足以全面揭示國有企業(yè)效率問題的核心。
　　本文將產權形式和市場結構二維因素納入統(tǒng)一的國有企業(yè)效率研究框架中，運用2005-2011年中國工業(yè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，通過構建全要素計量模型、盈利指標模型等，對我國國有企業(yè)與民營企業(yè)的效率進行比較，統(tǒng)計分析和計量模型估計結果都穩(wěn)健地支持了國有企業(yè)存在效率損失這一結論。同時，在加入行業(yè)市場結構（壟斷、非壟斷）的虛擬變量后，本文發(fā)現(xiàn)我國壟斷行業(yè)相對競爭性行業(yè)存在

4、效率損失，而且，處于壟斷性行業(yè)中的國有企業(yè)效率損失現(xiàn)象更加嚴重。此外，本文還嘗試在模型中加入行業(yè)市場規(guī)模、非國有就業(yè)比重、實際利息率等控制變量，探討市場結構與企業(yè)效率的定量關系，闡釋我國存在的金融抑制、要素壟斷等經濟現(xiàn)象，驗證控制政府政策的扶持和補貼后國有企業(yè)的真實效率損失更加嚴重。
　　在驗證我國國有企業(yè)效率損失這一事實之后，本文進一步研究國有企業(yè)的效率損失對我國非國有經濟以及整個國民經濟發(fā)展的影響。借鑒劉瑞明等人的研究思路，本