我國私募證券投資基金的法律地位問題研究——兼論我國私募基金的陽光化.pdf

1、私募基金的產生和迅速發(fā)展是我國證券市場發(fā)展的內在需求,發(fā)展私募基金對于建設和完善我國證券市場具有重大意義。私募基金已在我國證券市場中大量存在,但由于相關的法律制度缺位、法律地位不明確,致使其一直處在法律邊緣地帶,不但自身運作不規(guī)范,而且由于監(jiān)管缺位還可能導致很大的制度風險。文章從確立私募基金合法法律地位的必要性和可行性的角度出發(fā),來論證我國私募基金合法法律地位的條件已經具備。借鑒國外私募基金法律制度,對我國私募基金的發(fā)展現(xiàn)狀進行研究,分

2、析了我國私募基金發(fā)展中存在的問題及其根源,探析了我國私募基金的制度風險與對策,對我國未來構建私募基金法律制度的一些重點問題提出了建議。借道信托是目前我國私募基金陽光化一條合理途徑,文章特別就私募基金陽光化問題進行了論述。本文主要采用比較研究方法和實證研究方法,試圖論證以下觀點:我國應盡快為私募基金立法,確立私募基金合法的法律地位。只有確立私募基金的合法法律地位,才能真正地預防和解決問題,使證券市場主體有法可依,使監(jiān)管者行使監(jiān)管權于法有據(jù)

3、,使私募基金進入到規(guī)范發(fā)展的軌道,對我國的證券市場的健康有序發(fā)展具有重要意義。
　　 本文分五章對問題進行研究。第一章是私募基金概述,主要對私募基金的內涵、特點及法律性質進行研究,對美英日等國私募基金法律規(guī)范的比較研究,明晰了私募基金的概念。第二章是我國私募基金的發(fā)展狀況,通過對我國私募基金的發(fā)展階段、運作監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在形式等的研究,希望對我國未來私募基金的立法提供直接的依據(jù)。第三章是我國確立私募基金合法法律地位的必要性與可行

4、性,主要通過對我國確立私募基金合法的法律地位的必要性和可行性進行研究,以說明我國現(xiàn)在確立私募基金法律地位的時機和條件已經成熟。第四章是我國私募基金法律制度的設計,以對私募基金規(guī)范監(jiān)管不到位可能導致的風險和我國所應采取的對策研究入手,對我國未來私募基金立法的一些核心重點問題進行研究和制度設計,以期對未來的私募基金立法提供借鑒。第五章是我國私募基金的陽光化,主要對我國陽光私募基金的現(xiàn)狀和創(chuàng)新性進行研究分析,論述了和信托公司合作發(fā)行信托私募基