上市公司內(nèi)部控制信息披露問題及對策研究畢業(yè)論文

1、<p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　3</b></p><p><b>　　一、引言3</b></p><p>　　二、我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及問題4</p><p>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部控制信息披露動機不足4</p>

2、;<p>　　（二）缺乏監(jiān)管，執(zhí)行不力5</p><p>　?。ㄈ┤狈y(tǒng)一標準，披露隨意5</p><p>　?。ㄋ模┤狈嘭熣J定，主體責任模糊6</p><p>　?。ㄎ澹┤狈嵸|內(nèi)容，披露形式化6</p><p>　　三、影響上市公司的內(nèi)部控制信息披露的因素7</p><p>　　（一）

3、內(nèi)部因素7</p><p><b>　　1.股權結構7</b></p><p><b>　?。?）股權性質7</b></p><p>　?。?）股權集中度7</p><p>　　2.董事會獨立性7</p><p><b>　　3.公司規(guī)模7</b&

4、gt;</p><p>　　4.公司業(yè)績和盈利能力8</p><p>　　5.資本結構和償債能力8</p><p>　　6.會計師事務所的影響力8</p><p><b>　　7.審計意見8</b></p><p>　　8.內(nèi)部控制人才儲備情況8</p><p>

5、<b>　　（二）外部因素9</b></p><p><b>　　1.經(jīng)濟環(huán)境9</b></p><p><b>　　2.法規(guī)制度9</b></p><p><b>　　3.行業(yè)因素9</b></p><p><b>　　4.上市地點9

6、</b></p><p>　　5.信息技術因素10</p><p>　　四、完善上市公司的內(nèi)部控制信息披露的對策10</p><p>　?。ㄒ唬┙∪鲜泄镜墓局卫斫Y構10</p><p>　?。ǘ┨岣呱鲜泄緝?nèi)部控制設計的靈活性和信息披露的規(guī)范性11</p><p>　?。ㄈ┩ㄟ^機構投資者引

7、導資本市場對內(nèi)控信息的高質量要求11</p><p>　　（四）提高上市公司自愿披露內(nèi)部控制信息的動力11</p><p>　?。ㄎ澹┘訌妼ι鲜泄緝?nèi)部控制信息披露工作的監(jiān)管12</p><p><b>　　參考文獻：13</b></p><p>　　上市公司內(nèi)部控制信息披露問題及對策研究</p>

8、<p>　　摘要：近年來國內(nèi)外財務舞弊案的頻繁爆發(fā)，引起了資本市場對內(nèi)部控制的高度關注，對上市公司而言，進行內(nèi)部控制信息披露正是保證內(nèi)部控制制度有效執(zhí)行的有力手段。上市公司內(nèi)部控制信息披露水平的高低，不僅可以反映公司本身是否己經(jīng)建立健全的內(nèi)部控制制度，公司管理層是否已經(jīng)認識到內(nèi)部控制信息披露的重要意義，更會影響投資者投資決策的正確性以及資本市場監(jiān)管者對于完善內(nèi)部控制信息披露規(guī)則建議的正確性。本文首先提出了我國上市公司的內(nèi)部控制

9、信息披露的現(xiàn)狀及問題，其次分析了影響上市公司的內(nèi)部控制信息披露的原因，同時列舉了一些案例為研究對象，最后提出了完善上市公司的內(nèi)部控制信息披露的對策。</p><p>　　關鍵詞：上市公司；內(nèi)部控制；信息披露</p><p>　　Internal Control Information Disclosure of Listed Companies Problems and Counterme

10、asures Research</p><p>　　Abstract: In recent years, financial scandals broke out frequently around the world, and this arouses highly concern of the capital market on the internal control. As for listed comp

11、anies, the internal control of information disclosure is a vigorous way to ensure the effective implementation of the internal control system. The listed companies ‘a(chǎn)bility of internal control of information disclosure n

12、ot only can reflect whether the company has established the internal control system and awarded of</p><p>　　Key words: Listed Company; Internal Control; Information Disclosure</p><p><b>　　

13、一、引言</b></p><p>　　內(nèi)部控制信息披露是指企業(yè)管理當局依據(jù)一定的準則向外界披露本單位內(nèi)部控制合理性、完整性和有效性評價的信息以及注冊會計師對內(nèi)部控制報告審核的信息。內(nèi)部控制信息披露包括自愿性披露和強制性披露兩種。自愿性披露是指會計準則和其他法律法規(guī)所作的最低披露要求之外的內(nèi)容。自愿性披露往往是信息供給差異的主要來源，可以從中得到較為豐富的信息內(nèi)涵，但這種信息不十分規(guī)范。一般而言，自愿性

14、披露的信息多數(shù)對企業(yè)有利，極少提到內(nèi)部控制的有效性或內(nèi)部控制缺陷。強制性披露是指按照會計準則和其他法律、法規(guī)的要求必須披露的內(nèi)容。強制性披露的信息規(guī)范性較高，國家對其披露的內(nèi)容等方面做出了統(tǒng)一規(guī)范，但是通過分析可進一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。內(nèi)部控制信息披露對完善企業(yè)內(nèi)部控制、增強投資者的決策有效性、解決信息不對稱問題等起著重要的作用。首先，企業(yè)通過內(nèi)部控制信息的披露，可以加強對企業(yè)內(nèi)部控制設計的合理性、科學性和執(zhí)行的有效性等方面的外部

15、監(jiān)督；其次，通過內(nèi)部控制信息的披露，可以減少投資者因信息不對稱而面臨的逆向選擇和道德風險，有助于投資者作出正確的決策，促進資本市場的有效配置；第三，通過內(nèi)部控制信息的披露，尤其是強制性披露，可以</p><p>　　二、我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀及問題</p><p>　　通過分析我國上市公司近些年來的內(nèi)部控制信息披露情況，并結合相關機構對內(nèi)部控制信息披露工作的統(tǒng)計和調(diào)研可以發(fā)現(xiàn)

16、，現(xiàn)階段我國上市公司內(nèi)部控制信息披露工作還存在一些問題，這些問題如果不能得到及時解決，不僅影響相關利益主體決策的科學性，并且對于建設具有良好秩序的資本市場也是不利的。具體而言，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露存在以下問題：</p><p>　?。ㄒ唬﹥?nèi)部控制信息披露動機不足</p><p>　　無可否認，相比過去對內(nèi)控信息進行簡單匯總和說明的狀況，上市公司在內(nèi)部控制信息披露數(shù)量和質量上有了一定

17、程度的改善。但總體上披露“內(nèi)部控制自我評估報告”的比例還相對較低，仍有相當一部分企業(yè)僅在上市公司年報的“公司治理”、“重要事項”等項目中進行籠統(tǒng)描述，遠不能滿足資本市場的需求，相關部門強制披露的要求還沒有在年報中得到切實有效的執(zhí)行，上市公司自愿披露內(nèi)部控制信息的動機不足。我國當前內(nèi)部控制信息披露一方面缺乏普遍性的規(guī)定，另一方面，公司管理層對于內(nèi)部控制認識比較薄弱，沒有認識到企業(yè)內(nèi)部控制的重要性，甚至有些企業(yè)高層領導人認為內(nèi)部控制信息披露

18、可有可無，這使得我國上市公司內(nèi)部控制信息披露動機不強。有些企業(yè)即使披露，也只是披露企業(yè)內(nèi)部控制好的方面，對企業(yè)控制的薄弱環(huán)節(jié)則很少主動披露。</p><p>　?。ǘ┤狈ΡO(jiān)管，執(zhí)行不力</p><p>　　一方面，我國現(xiàn)在對上市公司內(nèi)部控制信息披露進行監(jiān)管并無明確法律要求。現(xiàn)存的法律對違反披露政策的法律后果也缺少必要的規(guī)定。2011 年 4月29 日證監(jiān)會發(fā)布的 《信息披露違法行為行政責

19、任認定規(guī)則》，也僅僅只是指出了哪些是信息披露的違法行為，但并沒有對違反規(guī)范的法律責任作出詳細認定。另一方面，我國至今也尚未要求注冊會計師對公司的內(nèi)部控制信息披露進行詳細的審計，這就會使得我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露缺乏可信性和權威性。對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露缺乏監(jiān)管會導致企業(yè)即使問題已經(jīng)披露，也會因為缺乏監(jiān)管，導致企業(yè)執(zhí)行不力，失去了信息披露的本義，使得內(nèi)部控制信息披露流于形式，對上市公司改善公司治理情況，保護投資者利益都極為不

20、利。</p><p>　?。ㄈ┤狈y(tǒng)一標準，披露隨意</p><p>　　不統(tǒng)一的內(nèi)部控制評價標準也是內(nèi)控信息披露工作中存在的重大問題之一。由于內(nèi)部控制評價標準的缺失，使得上市公司在對內(nèi)部控制的完整性和有效性進行測評時存在較大的選擇性和隨意性，因而內(nèi)控信息中關于評價程序、評價方法等的說明也存在不完整性和含糊性，最終影響內(nèi)部控制信息披露的質量，不利于企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)并改進內(nèi)部控制問題。在我國關

21、于內(nèi)部控制信息披露的相關規(guī)定其實很多，包括上交所和深交所的內(nèi)部控制指引，五部委聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，另外商業(yè)銀行、證券公司和保險公司都有自己的內(nèi)部控制指引，這些規(guī)定對信息披露的要求都不盡相同，上市公司在信息披露時面對眾多標準時無所適從，為了企業(yè)自身的利益，董事會往往會選擇一個對自己企業(yè)最有益的標準進行披露，這就必然對投資者產(chǎn)生了極為不利的影響。</p><p>　?。ㄋ模┤狈嘭熣J定，主體責任模糊&

22、lt;/p><p>　　企業(yè)董事會和監(jiān)事會是負責改善公司治理，并向股東負責的。同時，注冊會計師執(zhí)行審計和審閱業(yè)務以及其他鑒證業(yè)務時，應當從形式上和實質上保持獨立性，并對自己所出具的評價報告負責。一般情況下，企業(yè)內(nèi)部控制信息披露是由董事會、監(jiān)事會和注冊會計師進行，但是對其中相關責任的認定卻缺乏準確依據(jù)。從而導致企業(yè)董事會、監(jiān)事會和注冊會計師在進行信息披露時有很大的隨意性，違背了企業(yè)董事會和監(jiān)事會的責任。從近兩年上市公司

23、披露的內(nèi)部控制報告中可以發(fā)現(xiàn)，兩市上市公司在對內(nèi)部控制責任主體的認定方面存在較大的差異。上市公司內(nèi)部控制信息披露的責任主體的認定不一致，不僅導致內(nèi)部控制責任無法得到有效落實，而且會使內(nèi)部控制信息披露流于形式，起不到內(nèi)部控制設計和運行的作用，也不利于對證券市場上投資者利益的保護。</p><p>　?。ㄎ澹┤狈嵸|內(nèi)容，披露形式化</p><p>　　我國上市公司在內(nèi)部控制信息披露方面有著十

24、分嚴重的形式化問題，披露的內(nèi)容非常空洞，沒有實質內(nèi)容，對相關信息使用者的利用價值很低。我國絕大多數(shù)上市公司都認為內(nèi)部控制沒有重大缺陷，但是這與我國內(nèi)部控制的建設狀況和總體內(nèi)控管理水平相悖，存在報喜不報憂的嫌疑。即便有些上市公司在上市公司年報或內(nèi)部控制自我評估報告中披露了一些缺陷，但對缺陷的描述含糊不清，存在避重就輕的現(xiàn)象。雖然我國證監(jiān)會要求發(fā)行人在招股說明書中披露董事會對內(nèi)部控制的自我評估以及注冊會計師評價意見，但筆者在查閱了最近兩年的

25、公司年報中發(fā)現(xiàn)，幾乎所有公司都會披露內(nèi)部控制的建立健全情況和高級管理人員的考評和獎勵情況，卻幾乎沒有披露董事會的自我評價報告和注冊會計師的核實評價意見的。上市公司內(nèi)部控制信息披露的過度形式化使得信息披露缺乏動機，并且失去了相關部門制定法規(guī)的應有意義。缺乏實質性信息披露的報告成為滿足合規(guī)性目標的工具，難以將內(nèi)部控制融入企業(yè)戰(zhàn)略決策的執(zhí)行過程中，最終受損害的還是投資者的利益。</p><p>　　三、影響上市公司的內(nèi)

26、部控制信息披露的因素</p><p><b>　?。ㄒ唬?內(nèi)部因素</b></p><p><b>　　1.股權結構</b></p><p><b>　?。?）股權性質</b></p><p>　　向宏志(2012)研究發(fā)現(xiàn)，從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報告中可以發(fā)現(xiàn)

27、，不同股權性質對內(nèi)部控制信息披露有顯著影響。公司股權構成中公眾股的比例與自愿性信息披露呈正相關關系；公司管理層持股比例與自愿性信息披露呈負相關關系；而國家持股比例與自愿性信息披露呈正相關關系。</p><p><b>　?。?）股權集中度</b></p><p>　　公司的股權高度集中，“內(nèi)部人控制”程度越高，在利益最大化動機的驅使下，管理當局往往會干涉公司的內(nèi)部控制

28、信息的披露，這就會影響內(nèi)部控制信息對外的披露程度和外部信息使用者對該公司的評價。所以，股權結構越集中，“內(nèi)部人控制”程度越高，內(nèi)部控制信息披露的效果和效率越差。相反，如果股權集中程度比較低，對于分散的小股東來說，主動對公司經(jīng)營活動進行監(jiān)督則更加困難，成本也更高，那么公司管理者就會傾向于向外界自愿披露內(nèi)部控制信息以降低代理沖突。</p><p><b>　　2.董事會獨立性</b></p

29、><p>　　向宏志(2012)研究發(fā)現(xiàn)，從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報告中可以發(fā)現(xiàn)，董事會中獨立董事的比例與內(nèi)部控制信息披露呈正相關關系。 獨立董事的比例越大，監(jiān)控經(jīng)理層的機會主義行為就越有效，會計信息失真的可能性就越小， 經(jīng)理層進行自愿披露的意愿就越高，公司信息披露程度就會提高。</p><p><b>　　3.公司規(guī)模</b></p><

30、;p>　　向宏志(2012)研究發(fā)現(xiàn)，從近兩年滬深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報告中可以發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模與內(nèi)部控制信息披露水平呈正相關關系。公司規(guī)模越大，管理越規(guī)范，內(nèi)部控制越有效，信息披露的成本相對于規(guī)模小的公司越低，內(nèi)部控制信息披露的動機也越強，內(nèi)部控制信息披露的質量和水平也越高。</p><p>　　4.公司業(yè)績和盈利能力</p><p>　　向宏志(2012)研究發(fā)現(xiàn)，從近兩年滬

31、深兩市上市公司披露的內(nèi)部控制報告中可以發(fā)現(xiàn)，公司業(yè)績和盈利能力與內(nèi)部控制信息披露呈正相關關系。盈利能力強，業(yè)績良好的公司更有動力充分披露內(nèi)部控制相關信息。通過內(nèi)控信息披露，可以將其與其他劣等公司區(qū)別開來，向投資者證明公司的投資前景，引導優(yōu)質資源流向自己的公司。公司市值也會隨之提高，而那些不愿意披露信息的公司則被認為是低質量或者有消極的消息，公司市值也會隨之降低。</p><p>　　5.資本結構和償債能力<

32、/p><p>　　公司資本結構合理、償債能力強，內(nèi)部控制信息披露的動機也越強。通過信息披露，能夠增強投資者對公司的信心，吸引投資者將資源和資金投入公司，有利于公司的不斷發(fā)展。因此，公司管理當局就會傾向于將內(nèi)部控制信息對外披露，內(nèi)部控制信息的披露也就更加充分。</p><p>　　6.會計師事務所的影響力</p><p>　　公司聘請的會計師事務所其規(guī)模與影響力大小對內(nèi)部

33、控制信息披露會產(chǎn)生影響。通常來講，如果會計師事務所的規(guī)模與影響力較小，其在業(yè)務上對客戶的依賴性較強，因此其更傾向于客戶的要求；而如果會計師事務所的規(guī)模與影響力較大其在業(yè)務上對客戶的依賴性較小，因此，更傾向于要求客戶按照會計準則、內(nèi)部控制規(guī)范和其他法律、法規(guī)的要求披露內(nèi)部控制信息。</p><p><b>　　7.審計意見</b></p><p>　　審計意見對內(nèi)部控制

34、信息披露會產(chǎn)生影響。審計意見為標準無保留意見的公司，由于公司財務狀況、營運情況優(yōu)良，公司管理當局就會傾向于將內(nèi)部控制信息對外披露，內(nèi)部控制信息披露程度也明顯高于其他類型審計意見的公司。</p><p>　　8.內(nèi)部控制人才儲備情況</p><p>　　國際四大會計師事務所之一的德勤在發(fā)布的《2010年中國上市公司內(nèi)部控制調(diào)查》中顯示，中國上市公司內(nèi)控人才儲備不足是內(nèi)部控制建設方面存在的最普

35、遍的問題，導致缺少內(nèi)部控制相關的信息系統(tǒng)的建設，從而影響內(nèi)部控制信息的披露。</p><p><b>　　（二）外部因素</b></p><p><b>　　1.經(jīng)濟環(huán)境</b></p><p>　　隨著經(jīng)濟全球化的程度加劇，市場競爭日益激烈。為了向投資者證明公司的投資前景，引導全球優(yōu)質資源流向公司，信息披露就顯得非常重要

36、。另外，近年來，財務舞弊事件層出不窮，投資者對上市公司的信任程度不斷降低，導致投資者對公司信息的獲取不再局限于財務報表信息，越來越關注公司的內(nèi)部控制信息，這就迫使公司必須充分披露內(nèi)部控制的健全性和執(zhí)行的有效性等相關信息，以滿足投資者的需求。</p><p><b>　　2.法規(guī)制度</b></p><p>　　法規(guī)制度建設對內(nèi)部控制信息披露會產(chǎn)生重大影響。近年來，我國

37、陸續(xù)出臺了一系列內(nèi)部控制建設規(guī)范，2006年，滬深證券交易所先后發(fā)布《上市公司內(nèi)部控制指引》；2008年，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》；2010年，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。這些內(nèi)部控制法規(guī)制度的頒布與實施，標志著我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本形成，特別是《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》的頒布，它要求上市公司在評價報告中至少要披露內(nèi)部控制評價的總體情況、內(nèi)部控制缺陷的整改情況及重大缺陷擬采取的整改措施等八

38、個方面的內(nèi)容，并對內(nèi)部控制信息披露的報送對象和日期也做了明確規(guī)定，為企業(yè)內(nèi)部控制評價報告提供了基礎標準。</p><p><b>　　3.行業(yè)因素</b></p><p>　　行業(yè)特點和競爭程度、商業(yè)秘密等因素也會影響公司內(nèi)部控制信息的披露。一般而言，行業(yè)競爭越激烈，公司披露的內(nèi)部控制信息就會傾向于越少，以免泄露公司的商業(yè)秘密。</p><p>

39、;<b>　　4.上市地點</b></p><p>　　公司內(nèi)部控制信息的披露水平也受到上市地點的影響。上市公司選擇的上市地點不同 內(nèi)部控制信息披露的程度也不同，如深交所發(fā)布的《上市公司內(nèi)部控制指引》，其信息披露監(jiān)管強度高于上交所。因此，若公司在深交所上市，其內(nèi)部控制信息披露的水平可能相對較高。</p><p><b>　　5.信息技術因素</b>

40、;</p><p>　　由于信息技術的提高，上市公司信息加工和處理的成本大大降低，這使得上市公司信息披露的程度更為廣泛、深入，以滿足投資者對信息的需求。</p><p>　　四、完善上市公司的內(nèi)部控制信息披露的對策</p><p>　　通過對上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題進行梳理，可以發(fā)現(xiàn)上市公司內(nèi)部控制信息披露質量不僅影響企業(yè)對內(nèi)部控制的持續(xù)完善與改進，而且其

41、內(nèi)容和形式對于資本市場上相關利益主體也會產(chǎn)生一定的誤導性，總體上與我國逐步推行上市公司內(nèi)部控制建設工作的節(jié)奏不符。因此，筆者認為應該從優(yōu)化上市公司治理結構、提高上市公司內(nèi)部控制設計的靈活性和信息披露的規(guī)范性、通過機構投資者引導資本市場對內(nèi)控信息的高質量要求、提高上市公司自愿披露內(nèi)部控制信息的動力和加強對上市公司內(nèi)部控制信息披露工作的監(jiān)管等五方面出發(fā)，逐步優(yōu)化上市公司內(nèi)部控制信息披露質量，推進上市公司內(nèi)部控制體系朝著全面、科學有序的方向進

42、行。</p><p>　?。ㄒ唬┙∪鲜泄镜墓局卫斫Y構</p><p>　　公司治理結構對信息披露工作的效率和效果具有重要的影響。作為內(nèi)部控制運行的載體和環(huán)境，完善的公司內(nèi)部治理結構是上市公司進行內(nèi)部控制信息披露強有力的內(nèi)在基礎。總體上看，我國上市公司的內(nèi)部治理結構還不夠完善，不能真正體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度的要求，因此，上市公司應該首先建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權制度，明確所有權與經(jīng)營權分離后的委托

43、－受托經(jīng)濟責任關系，確保產(chǎn)權的界定與保護建立在良好的框架之上。其次，要優(yōu)化公司的股權結構，通過適當?shù)莫剳蜋C制和制約機制提高董事會、監(jiān)事會及內(nèi)部審計機構的獨立性，為上市公司內(nèi)部控制運行提供良好的環(huán)境，從根本上促進上市公司及時、準確地披露內(nèi)部控制信息。</p><p>　?。ǘ┨岣呱鲜泄緝?nèi)部控制設計的靈活性和信息披露的規(guī)范性</p><p>　　由于上市公司經(jīng)營特點、 企業(yè)文化、業(yè)務流程等

44、存在較大差別，決定了同一套內(nèi)部控制體系在不同企業(yè)是不能都適用的，甚至在同一企業(yè)的不同時期提供的保證程度也不盡相同。因此，提高上市公司內(nèi)部控制設計的靈活性就顯得非常有必要，它要求企業(yè)首先在內(nèi)部控制的設計階段就要因地制宜，在充分吸收內(nèi)部控制五要素框架的基礎上，結合企業(yè)的自身特點，制定有差異的制度。其次，它同時需要科學的、持續(xù)的、及時的內(nèi)部控制評價工作作為保證，通過科學的評價工具、適當?shù)脑u價方法優(yōu)化和改進內(nèi)部控制運行過程中存在的各種問題。&l

45、t;/p><p>　　但同時，內(nèi)部控制設計的靈活性需要信息披露的規(guī)范性作為前提，規(guī)范的信息披露工作有利于改進內(nèi)部控制體系，同時對于企業(yè)內(nèi)部控制建設水平的橫向對比和縱向對比也是有利的。內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范性需要政府和上市公司自身共同協(xié)調(diào)，一方面，政府作為監(jiān)管機構，需要明確內(nèi)部控制信息披露的形式、內(nèi)容和格式，引導上市公司采用規(guī)范、統(tǒng)一的評價標準與披露標準；另一方面，上市公司作為內(nèi)部控制信息披露的宏觀主體，應該在做好對信

46、息披露工作的控制基礎上，制定統(tǒng)一的標準，避免由于時間的變化導致內(nèi)部控制信息的縱向不可比。</p><p>　?。ㄈ┩ㄟ^機構投資者引導資本市場對內(nèi)控信息的高質量要求</p><p>　　資本市場上信息使用者對信息的需求在很大程度上影響上市公司信息披露的程度和質量。西方發(fā)達資本市場的實踐已經(jīng)表明，只有當市場主力是機構投資者時，才能引導資本市場對內(nèi)部控制信息的高質量要求。隨著我國資本市場的逐步

47、完善，機構投資者的投資觀念趨于理性，但由于受外界環(huán)境和自身發(fā)展規(guī)模的約束，它們對內(nèi)部控制信息的需求還很有限。因此，我國應該充分借鑒西方資本市場的經(jīng)驗，通過不斷引入新的機構投資者、壯大機構投資者隊伍、發(fā)展具有長期投資需求的機構投資者，來引導機構投資者成為市場主力。</p><p>　?。ㄋ模┨岣呱鲜泄咀栽概秲?nèi)部控制信息的動力</p><p>　　我國目前的信息披露行為仍處于強制性監(jiān)管下，

48、上市公司自愿性披露動力不足，嚴重影響信息披露行為的效率。針對這種情況，相關監(jiān)管部門應當在優(yōu)化我國資本市場秩序的基礎上，通過建立自愿性信息保險制度和科學的賠償制度來保障自愿性信息披露的質量。對于那些內(nèi)控管理水平高、社會責任感強的上市公司，應該因勢利導，積極鼓勵，以便為維護資本市場的有序發(fā)展奠定堅實的信息基礎。</p><p>　?。ㄎ澹┘訌妼ι鲜泄緝?nèi)部控制信息披露工作的監(jiān)管</p><p>

49、;　　盡管在《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及配套指引的逐步落實下，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露已經(jīng)進入強制披露階段，但相關監(jiān)管部門對內(nèi)控信息披露的監(jiān)管尚難以滿足信息披露機制的要求。監(jiān)管部門應該充分把握推行內(nèi)部控制的契機，盡快規(guī)范內(nèi)部控制評價標準和注冊會計師審核標準以及相應的操作指南，通過對內(nèi)控信息披露工作中的違規(guī)行為制定相應的獎懲措施來加大監(jiān)管力度，形成上市公司內(nèi)部控制信息披露法律責任的追究與懲戒機制。同時，充分利用現(xiàn)代信息工具，通過鼓勵相關媒介

50、對上市公司違法違規(guī)行為進行曝光，充分發(fā)揮輿論監(jiān)督的作用，營造我國推進內(nèi)部控制建設的良好氛圍。</p><p>　　信息披露作為內(nèi)部控制體系中的重要環(huán)節(jié)，直接關系企業(yè)、政府和資本市場等方方面面的利益，因而披露的效率和質量將影響我國企業(yè)內(nèi)部控制的建設與完善。本文從內(nèi)部控制信息披露產(chǎn)生的原因出發(fā)，對內(nèi)部控制信息披露問題進行了理論探討，但如何將上市公司、政府與資本市場充分融合，整體上提高內(nèi)部控制信息披露的效果，仍然是一項

51、系統(tǒng)工程，有待于各主體基于自身利益、內(nèi)控發(fā)展情況進行充分協(xié)調(diào)，只有這樣，才能真正保證內(nèi)部控制信息披露服務于企業(yè)和社會的發(fā)展，推進內(nèi)部控制朝著健康、有序的方向發(fā)展。</p><p><b>　　參考文獻：</b></p><p>　　[1]劉亞莉，馬曉燕，胡志穎.上市公司內(nèi)部控制缺陷的披露：基于治理特征的研究[J].審計與經(jīng)濟研究，2011，（5）：35-43.<

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