探析衍生金融工具的會計計量方法

1、<p>　　探析衍生金融工具的會計計量方法</p><p>　　[論文關鍵詞]衍生金融工具　會計計量　公允價值 </p><p>　　[論文摘 要]在現(xiàn)代金融工具中,作為一種高風險的避險工具——衍生金融工具被很多企業(yè)所采用,但是由于它的價值確定存在很大的不確定性,所以對于衍生金融工具的計量采用傳統(tǒng)的歷史成本會計計量還是公允價值計量,成為了會計界研究的問題。采用公允價值計量可以更

2、好地提高信息的相關性、可比性以及可預測性,但在我國的推廣運用中也需要進行完善。 </p><p>　　1 歷史成本計量在衍生金融工具會計計量中的不足 </p><p>　　在一定的計量尺度、特定的計量單位下,采用一定的計量屬性來記錄經濟事項金額的過程稱之為會計計量。包括四個方面:計量尺度、計量單位、計量對象和計量屬性。歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值這五種計

3、量屬性,是目前為止會計界所采用和認可的方法。企業(yè)對相同的會計要素采用不同的計量屬性,會表現(xiàn)出不同的貨幣數(shù)量,從而使財務成果和經營狀況反映出不同的會計信息。為保證會計信息的相關性和可靠性,同時又要考慮到一致性和可比性,會計主體不可能任意采用一種或同時采用幾種不同的會計計量模式,因此必須加以一定的選擇和應用。選擇何種計量屬性反映會計信息才能達到最真實、客觀、有效的會計目標的計量模式,是我們在會計發(fā)展過程中需要研究和實踐的重要問題。 <

4、;/p><p>　　歷史成本是取得時的原始交易價格,可靠性強。但是在物價變動明顯時,其可比性、相關性下降,難以真實揭示企業(yè)的財務狀況。自20世紀80年代以來,公允價值得到了日益廣泛的應用,正有與歷史成本成為兩大主要計量屬性的趨勢,甚至有人認為公允價值計量模式極有可能在21世紀的上半葉成為主流,歷史成本計量模式將逐步退出會計計量的歷史舞臺。近幾年來,美國財務會計準則委員會(FASB)將公允價值作為初始確認的計量和后續(xù)期

5、間重新開始確認(fresh-start measurements)的計量所追求的目標。 </p><p>　　傳統(tǒng)財務會計業(yè)務是屬于實際已經發(fā)生經濟業(yè)務的會計處理,依據(jù)歷史成本計量。傳統(tǒng)財務會計的會計計量應該客觀、公允地反映計量對象的價值,這樣可以提供對決策有用的會計信息。衍生金融工具作為一種高風險的避險工具,有很大的不確定性,多數(shù)衍生金融工具是人們對未來利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預測,其發(fā)展結果可能

6、是利得,也可能是損失。這種不確定性對于衍生金融工具的會計計量方面來講成為了一個難點。如果再繼續(xù)按照傳統(tǒng)財務會計依據(jù)的歷史成本計量模式進行核算和計量,已經明顯不適用于衍生金融工具的計量。它對衍生金融工具的初始確認入賬、后續(xù)計量都會產生核算的誤差,而且也影響著衍生金融工具在會計報表中的信息披露。衍生金融工具的出現(xiàn),客觀上要求對傳統(tǒng)的歷史成本會計進行變革,采用更具相關性的計量屬性。在相對靜止的經濟環(huán)境狀態(tài)下時,對企業(yè)的資產采用歷史成本法計量,

7、可以準確地確定其原值和增值部分。隨著經濟的發(fā)展,企業(yè)資產的風險和帶來收益多少的不確定性加大,企業(yè)所代表和擁有的是一種生產能力或創(chuàng)造未來有利現(xiàn)金流通的能力。此時,企業(yè)一部分資產的計量屬性就應該更偏重于運用公允價值計量來體現(xiàn)其價值。也就是說,這類無形資產、衍生</p><p>　　2 公允價值計量對衍生金融工具會計計量的解決 </p><p>　　所謂公允價值,IASC在IAS32中將其定義

8、為“熟悉情況并自愿的雙方,在公平交易的基礎上進行資產交換或債務結算的金額”。FASB的定義類似,它在SFAS107中指出:“金融工具的公允價值是金融工具在自愿的交易者間交易所采用的價格,而非強迫的或清算的出售價格。如果金融工具具有適用的市場價格,該金融工具的公允價值應是交易數(shù)量與市價的乘積?！苯灰讖暮霞s簽訂到對沖,再到交割或換回原有資產,衍生金融工具都要經歷一段時間和過程。然而市場價格是不斷變化的,采用歷史成本計量的話,就與不斷變化的市

9、場價格相脫節(jié)。要想反映衍生金融工具這一會計主體經濟活動的真實性,就應該按照衍生金融工具的市場真實價值變動進行計量。這時采用“公允價值”計量較為合理。 </p><p>　　由于衍生金融工具的價值總是隨著金融市場行情的變化而不斷變化,因此用公允價值代替歷史成本進行會計計量,更符合衍生金融工具的本質。公允價值之所以能夠較優(yōu)于歷史成本計量衍生金融工具,原因在于: </p><p>　　首先,

10、采用公允價值進行會計計量能夠提供的資產、負債和收益信息具有更好的相關性。會計信息既要相關又要可靠,這是會計的中心要求。所以相關性與可靠性是會計信息的兩個基本質量特征。但是這兩個基本質量特征往往難以平衡,有時甚至相互沖擊。企業(yè)采取的會計計量方法,有時為了加強相關性而削弱可靠性,反之亦然。因此在不過分損害一個信息特征的情況下,可以提高另一個特征,以保證信息的整體效用,這才是最優(yōu)的解決方案。 </p><p>　　歷

11、史成本計量之所以成為最基本的計量屬性,在于其具有較強的可靠性。但是由于歷史成本會計計量不確認資產負債在初次計量之后的價值變化。隨著市場的變化,衍生金融工具的價值變動幅度較大,這些項目的現(xiàn)時價值 </p><p>　　會與歷史成本產生差異,這時的資產負債表就不能真實地反映企業(yè)的財務狀況,用戶就無法合理利用財務報表對衍生金融工具及企業(yè)所面臨的機會和風險做出評價,也就是缺乏了會計計量的相關性。實證研究表明對于衍生金融工

12、具而言,相關性與可靠性相比,相關性居于更重要的地位。以公允價值確認信息可以提高衍生金融工具會計計量的相關性,因為衍生金融工具具有交易復雜性、品種多樣性、高風險性、杠桿性、價值變動性等特征,用戶需要更相關的信息以評價企業(yè)的機會和風險,判斷收益的不確定程度。因此,采用公允價值對衍生金融工具進行計量,使那些缺乏歷史成本的衍生金融工具得以在財務報表中得到確認,避免表外信息的繁縟。而且對于資產負債按公允價值變動確認成本所產生的利得或損失,可使財務

13、報表上的資產負債價值與其目前的實際價值一致,大大地提高了信息相關性,便于更有效地為用戶評價其投資的風險、企業(yè)的經營業(yè)績以及企業(yè)管理當局的決策績效。 </p><p>　　其次,公允價值信息具有良好的可比性和預測性。由于公允價值反映了當前經濟情況對企業(yè)財務狀況的影響,反映了市場決定的預期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)值,反映了當前經濟情況的變動程度,使得不同時點發(fā)生的或不同企業(yè)所控制的相同衍生金融工具具有一致的公允價值。而歷史

14、成本數(shù)據(jù)只反映交易發(fā)生時經濟情況對當前財務狀況的影響,不同時間取得相同的衍生金融資產,可能會由于取得成本的不同而無法進行合理客觀的比較。 </p><p>　　公允價值提高了可預測性,一方面,公允價值信息具有良好的可比性,所以在考慮當前經濟狀況和風險類型的條件下,衍生金融工具的公允價值信息比歷史成本數(shù)據(jù)有更強的預測能力,較好地代表了衍生金融工具未來現(xiàn)金流量的預測基礎;另一方面,衍生金融工具的價值與金融市場關系密

15、切,其價值隨著市場行情的變化而變化。在持有合約的過程中,合約的市場價格就是公允價值的最好依據(jù),以此公允價值來確認和計量衍生金融工具的價值,具有更好的預測性。 </p><p>　　3 以公允價值作為衍生金融工具會計計量在我國的應用現(xiàn)狀 </p><p>　　公允價值作為計量依據(jù)的出現(xiàn)是必然的,由原始購置成本會計計量轉向現(xiàn)實市場價值會計計量是符合經濟發(fā)展需要的。我們應客觀地分析公允價值與

16、歷史成本價值計量的優(yōu)劣方面,在衍生金融工具計量方面采取積極穩(wěn)妥的步驟予以推行。公允價值最核心的一個問題就是公允價值如何運用及運用前景如何的問題。在我國雖然已經出臺了針對金融工具確認和計量的會計準則,但仍需要完善,在實際可操作性上還存在很多問題,而且極易為管理當局所利用作為利潤操縱的工具。采用公允價值對衍生金融工具進行會計計量,那么作為公允價值估計值之一的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,只有合理地應用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法,才能得到與決策相關的能近似反映公平

17、交易額的現(xiàn)值,也才可以用來作為公允價值進行計量。因此,在我國存在的現(xiàn)狀情況下對衍生金融工具的會計計量以公允價值為基礎來更好地進行會計核算,我們還需要做更多的工作。 </p><p>　　首先,我們需要完善市場信息網(wǎng)絡化建設,完善公允價值的來源渠道。 </p><p>　　實踐表明,公允價值是市場經濟的產物,在一個完善的競爭市場中,最好的公允價值計量基礎就是市價。加快完善我國市場經濟體系

18、信息化的建設,使信息的使用者可以及時準確地獲得公正的信息,能夠及時準確地得到公允價值,就能夠對衍生金融工具的價值確認達到真實可靠。大量的網(wǎng)絡化企業(yè)不斷涌現(xiàn),大量的網(wǎng)上交易數(shù)據(jù)成為公允價值計量的資料來源,我們可以實現(xiàn)會計部門與市場信息之間的網(wǎng)絡并行,使公允價值信息及時被收集和處理。 </p><p>　　其次,加強會計及金融從業(yè)人員的后續(xù)教育,使從業(yè)人員有較強的實際操作能力。 </p><p

19、>　　會計人員的職業(yè)水平決定了會計準則的有效實施程度,企業(yè)需要在實際工作中注重對專業(yè)會計人員進行培訓,包括使之了解國際金融業(yè)務,學習金融衍生品的特性,掌握新會計準則,將其運用于實踐操作中,在對衍生金融工具的會計核算中保持客觀核算,避免其成為企業(yè)調節(jié)利潤、粉飾財務報表的工具。 </p><p>　　最后,要充分發(fā)揮社會中介機構的作用,運用評估和審計等手段保障會計信息的可靠性。 </p>&l

20、t;p>　　我國的會計人員素質尚待進一步提高、市場提供信息的獲取性差等情況的存在,公允價值可能成為管理當局操縱利潤的工具,使得在建立完善的會計制度規(guī)范的同時,加大對違規(guī)行為的處罰力度,需要充分運用社會中介機構進行審計和制約。這就需要會計師事務所的專家、企業(yè)內部審計部門、企業(yè)客戶審計小組等合乎資格的審計評估中介機構進行監(jiān)督和制約,達到保障信息真實有效、可靠地反映業(yè)務情況的目的。 </p><p>　　綜上所

21、述,公允價值作為會計計量的方法,代表了財務會計未來的發(fā)展方向。在衍生金融工具的會計計量中采用公允價值計量屬性將使財務信息更具相關性、可比性和可預測性等價值。但是,如果操作不當,在確認公允價值時人為歪曲或會計人員素質較低引起過大誤差等,將會導致公允價值計量偏差,就有可能成為操縱會計信息的工具。所以我們應該更深入的學習和研究,使剛剛起步的公允價值會計計量得到更好的應用與完善,使公允價值的未來朝著光明的方向 </p><p

22、>　　發(fā)展。在我國的實務中,針對衍生金融工具進行會計計量采用公允價值進行核算已經達到一致性。但在目前我國的會計環(huán)境下,其理論基礎和實踐操作還存在一定的困難,在全國推廣公允價值還需要各環(huán)節(jié)的配合,包括國家政策、企業(yè)實踐、社會中介機構的監(jiān)督等各方面的共同努力。 </p><p><b>　　參考文獻: </b></p><p>　　[1]李榮林.金融工具會計研究

23、[M].北京:立信會計出版社,2004. </p><p>　　[2]耿建新,徐經長.衍生金融工具會計新論[M].北京:中國人民大學出版社,2002. </p><p>　　[3]朱海林.金融工具會計論[M].北京:中國財政經濟出版社,2000. </p><p>　　[4]王鈺.談衍生金融工具對傳統(tǒng)會計計量的挑戰(zhàn)[D].成都行政學院學報,2008(1).