湘財證券公司風險管理研究.pdf

1、隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中國證券市場獲得了迅速發(fā)展。自深圳特區(qū)證券公司開始試辦以來，中國證券公司從無到有，從小到大，并邁著市場化、規(guī)范化、國際化的步伐與時俱進。證券公司作為金融市場的一支不可或缺的中介力量在二十多年中與中國證券市場一起發(fā)展壯大。中國證券公司的發(fā)展史無疑是中國證券市場在發(fā)展中規(guī)范同時又在規(guī)范中發(fā)展的一個縮影。 近些年，中國證券公司通過增資擴股、融資上市、證券公司間并購重組、設立中外合資證券公司、設立中外合資基金管理公司

2、等方式，不僅使證券公司的資本實力大為充實，股權結構日趨多元化，而且使內控機制及風險排查機制日益健全，市場化運作水平也不斷提高。隨著中國加入WTO，證券公司面臨著巨大的觀念沖擊、市場沖擊、業(yè)務沖擊、人才沖擊和技術沖擊，整個證券市場能否健康快速發(fā)展成為普遍關注的問題。隨著市場的透明化、信息化、監(jiān)管手段的完善化及法規(guī)化、證券市場的國際化，迅速增強實力已成為證券業(yè)迫在眉睫的頭等大事。中國證券公司必須積極應對證券行業(yè)的發(fā)展要求，建立相應的風險管理

3、機制以面對來自各方的危機。 本文從湘財證券風險管理的現(xiàn)狀和存在的問題出發(fā)，分析了湘財證券的風險管理現(xiàn)狀，分別從外部制度供給與內部治理缺陷的內外部成因進行闡述，并在此基礎上對中外證券公司進行了對比分析，從而得出湘財證券風險管理方面存在的不足；接著在評述構建風險管理體系的重要性及目標的基礎上，借鑒現(xiàn)有的指標體系并結合湘財證券公司風險點以及證監(jiān)會對券商的風險控制，設計了一套湘財證券公司風險管理指標體系，并針對證券公司的各項業(yè)務設計了基