我國財產(chǎn)保險公司的風險管理模型研究——基于整體風險管理理論.pdf

1、風險管理模型是對風險進行識別、度量、分析的重要量化工具，是保險公司進行風險管理實踐、制定經(jīng)營決策的有力助手。本文試圖以整體風險管理理論為基礎，在系統(tǒng)論的指導下，建立起一個結構較為完整、功能較為全面的風險管理模型——整體風險管理模型(EnterpriseRiskManagementModel，以下簡稱ERM模型)。 首先，對風險、整體風險管理理念進行了再認識，深入分析了風險的要素、本質(zhì)、性質(zhì)，并由此在抽象范疇內(nèi)給出了風險的定義；對

2、整體風險管理理念的內(nèi)涵進行了深入挖掘，在系統(tǒng)論的指導下，明確提出建立基于整體風險管理理論的風險管理模型——ERM模型；設計了ERM模型的總體框架，將ERM模型分為參數(shù)假設模塊、經(jīng)營環(huán)境風險模塊、經(jīng)營過程風險模塊、結果報告模塊四個有機的組成部分。 其次，重點對ERM模型經(jīng)營環(huán)境風險模塊、經(jīng)營過程風險模塊的設計進行了探索，利用隨機微分方程、回歸分析、分布擬合等多種方法，運用動態(tài)財務分析的風險整合思路，依次對利率風險、通貨膨脹風險、其

3、他經(jīng)營環(huán)境風險、承保風險、資金運用風險、巨災風險、再保風險這七個風險因子進行了建模。 再次，構建了ERM模型的結果報告模塊，在對各風險因子進行建模的基礎上，以現(xiàn)金流為媒介進行整合，從而得到公司未來的模擬財務報表；在中國保監(jiān)會監(jiān)管指標基礎上擴展了保險公司的財務指標評價體系，并對保險公司公允價值的模擬進行了研究，從而形成較為完整的目標評價體系。 最后，使用ERM模型在風險分析、壓力測試等方面進行了示例分析，表明ERM模型具有