我國農(nóng)戶融資制度：變遷、效率與帕累托改進.pdf

1、1979年以來，隨著我國農(nóng)村經(jīng)濟和金融體制的巨大變革，農(nóng)戶融資制度也處在頻繁的變遷過程之中，并經(jīng)歷了多次被“鎖定”又重新啟動的過程，目前這一過程仍在繼續(xù)，是當前我國農(nóng)村金融領(lǐng)域的熱點和難點議題之一。圍繞這一問題，學(xué)者們對農(nóng)戶的正式和非正式融資進行了大量的研究，取得了一些有益的成果。但已有研究仍存在不足：對策研究較多而理論研究不足，系統(tǒng)研究和動態(tài)研究相對不夠。特別是從制度供需角度來研究和判別農(nóng)戶融資制度均衡的成果十分少見。深化該問題的研究

2、，需要對現(xiàn)行融資制度的效率狀態(tài)進行分析。 本文以新制度經(jīng)濟學(xué)的制度變遷理論為指導(dǎo)，回顧并評析了1979年以來我國農(nóng)戶融資制度供給的歷史變遷，并與農(nóng)戶對融資制度的需求作了對比。在此基礎(chǔ)上，評價了幾種主要融資制度的效率，最后提出了帕累托改進的若干可能選擇。研究的核心內(nèi)容與結(jié)論如下： 1、農(nóng)戶融資制度的供給及變遷。本文第三章在制度變遷的一般理論框架下，運用文獻資料法、統(tǒng)計分析法，分別對我國農(nóng)戶融資的正式和非正式制度的供給及變遷

3、進行了歷史評析。研究表明：(1)我國農(nóng)戶正式融資制度呈現(xiàn)如下3個典型特征：在數(shù)量上，表現(xiàn)為供給“過?！迸c不足并存的局面。政府雖然為農(nóng)戶設(shè)計了正式的融資制度，但農(nóng)戶對這一制度的利用不充分，正式融資制度供給“過?！迸c農(nóng)戶人均金融資源不足、農(nóng)戶融資困難的局面并存；在變遷方式上始終遵循的是強制性的變遷路徑，且變遷的路徑依賴明顯，體現(xiàn)為“司法中心”的強制實施主義，歷次變遷保護的是強勢群體的利益，農(nóng)戶缺乏話語權(quán)；農(nóng)村金融獨特的制度特征沒有得到體現(xiàn)，

4、過于強調(diào)農(nóng)戶的被動適應(yīng)，忽視了農(nóng)戶、農(nóng)村的基本特征，這為農(nóng)戶融資制度供求的偏離埋下了隱患。(2)非正式融資制度的變遷中，農(nóng)戶問自發(fā)的友情借貸仍具有強大的生命力，但隨著農(nóng)村社會的逐步轉(zhuǎn)型，該制度也處在逐步變遷過程中；由政府和國際機構(gòu)提供的小額信貸雖然具有節(jié)約制度創(chuàng)新成本的優(yōu)勢，但該制度仍處于“試錯”和“輸血”階段。 2、現(xiàn)行農(nóng)戶融資制度下的農(nóng)戶融資需求特征及其制度指向。本文第四章通過梳理已有研究文獻，歸納總結(jié)了我國農(nóng)戶對融資制度的

5、現(xiàn)實需求。分析表明，我國農(nóng)戶在現(xiàn)行融資制度供給下的融資需求特征是：(1)融資需求數(shù)量呈逐年上升的趨勢；(2)非正式借貸成為農(nóng)戶融資的首選渠道，來自信用社等正規(guī)金融機構(gòu)的借款份額極少；(3)正規(guī)金融借貸期限較短，而農(nóng)戶間自由借貸則沒有明確的期限；(4)農(nóng)戶對非生產(chǎn)性借貸表現(xiàn)出持續(xù)的增長需求；(5)農(nóng)戶資金需求的利率彈性較低；(6)農(nóng)戶正在從關(guān)系型融資向契約型融資轉(zhuǎn)變。本文進一步認為，以上結(jié)論是建立在既有的、農(nóng)戶無法改變的融資制度基礎(chǔ)之上的

6、農(nóng)戶的被迫選擇，個別結(jié)論尚未反映農(nóng)戶初始的主觀需求意愿。為印證這一結(jié)論并豐富已有的實證研究，本文以湖北省天門市為例，對農(nóng)戶的融資狀況進行了進一步實證分析。通過實證分析并結(jié)合已有結(jié)論，本文認為，現(xiàn)階段我國農(nóng)戶對融資制度的需求指向是：(1)正式融資制度是滿足農(nóng)戶意愿融資需求的最重要的制度安排：(2)非生產(chǎn)性借貸是農(nóng)戶融資制度需求的主體；(3)農(nóng)戶需要競爭性、市場化的融資利率和制度。 3、我國現(xiàn)行農(nóng)戶融資制度效率評價分析。本文第五章利

7、用成本-收益標準對我國農(nóng)戶融資制度的效率進行了評價。結(jié)果表明：由政府主導(dǎo)的農(nóng)戶融資制度的變遷與制度變遷的一般規(guī)律之間出現(xiàn)了偏差，而非正式制度的效率暫時處于優(yōu)勢。具體如下：(1)我國農(nóng)戶融資制度體系缺乏效率，主要表現(xiàn)為正式融資制度的供給主體單一，正式融資制度與非正式融資制度的供需比例失調(diào)；(2)農(nóng)戶正式融資制度的整體效率雖然有所提高，但各地的差異較大，主要原因在于交易成本和風險控制制度的差異；(3)農(nóng)戶之間的自由借貸制度效率較高，但目前面

8、臨著效率遞減的趨勢.因此，農(nóng)戶融資制度的效率存在帕累托改進的空間，且改進的瓶頸是過高的交易成本，改進的重點則是農(nóng)戶的正式融資制度。 4、我國農(nóng)戶正式融資制度帕累托改進的可能選擇。本文第六章利用案例分析法、博弈論、契約經(jīng)濟學(xué)的相關(guān)理論和方法，探討了提高我國農(nóng)戶融資制度效率的若干策略：(1)通過改革信用社的貸款激勵機制以及激活農(nóng)戶潛在的信貸需求，提高農(nóng)戶與金融機構(gòu)交易的頻率；(2)利用農(nóng)戶的身份信用和聲譽，建立農(nóng)戶的自動履約機制，降