公路工程項目商業(yè)銀行貸款評估方法研究.pdf

1、伴隨著我國交通基礎設施的快速發(fā)展，特別是高速公路的出現(xiàn)，國家對公路建設項目采取了“貸款建設，收費還貸，滾動發(fā)展”的投融資機制。同時，因利息收入可觀，各商業(yè)銀行也紛紛將公路行業(yè)作為信貸投入的重點目標。但是，公路工程項目貸款具有貸款金額大、還款周期長等特點，對銀行依賴度較高，使銀行在貸款投放方面潛藏較大風險。因此，作為防范風險的第一道關一項目貸款評估，如何通過對公路工程項目建設的必要性、可行性作出評價，對公路工程項目的經濟效益進行預測，達到

2、規(guī)避、防范和控制貸款風險的目的，實現(xiàn)公路工程項目貸款的科學決策和合理投放，是擺在各商業(yè)銀行面前的一項重要課題。 本文回顧了項目評估和項目貸款評估的理論背景和發(fā)展歷程；結合公路工程項目的特點，在簡要介紹現(xiàn)有公路工程項目貸款評估具體方法的基礎上，分析了公路項目貸款評估的現(xiàn)存問題；隨后針對問題，通過研究以及對分散在各個領域的一些理論進行整合，提出了新的改進方法，構建了公路工程項目銀行貸款評估的指標體系，并分析了指標內涵及層次結構，運用

3、層次分析法研究了指標排序及權重；通過對山東省濟南一萊蕪高速公路的貸款評估分析，進一步驗證了新的改進方法；論文最后說明了需進一步研究的工作和展望。 目前，各商業(yè)銀行現(xiàn)行的公路項目貸款評估辦法大致相同，基本上是以國家計委和交通部頒布的有關評價方法為基礎進行評估，主要分七個部分，分別為借款人(企業(yè))、項目建設條件、交通量預測、投資估算和籌資、償債能力、風險和貸款效應、評估結論。存在的主要問題表現(xiàn)在以下幾方面：一是缺少對客戶所處行業(yè)的風

4、險評級；二是缺少對項目所處地區(qū)經濟的綜合評價；三是現(xiàn)金流量分析的深度和廣度不夠；四是評估指標的設置不盡合理；五是評估方法運用不科學。 針對現(xiàn)有公路工程項目貸款評估的可取之處及存在問題，本文構建了新的評估指標體系。共選取了五大類指標，分別是關鍵性指標、借款人評價指標、項目評估指標、行業(yè)評估指標和地區(qū)經濟評價指標。然后用層次分析法確定了所有指標的權重。 綜上所述，針對傳統(tǒng)的公路工程項目貸款評估方法存在的缺陷，本文在結合現(xiàn)有公

5、路工程項目貸款評估理論和方法的基礎上，對該理論重新進行梳理，并對傳統(tǒng)的項目評估方法提出改進和完善。與傳統(tǒng)的評估方法相比，該方法的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，用定性與定量相結合并以定量為主的方法，通過分析影響企業(yè)償債能力的所有因素后，綜合得出評估結果；第二，著重對貸款企業(yè)所在行業(yè)進行分析，并以此作為對貸款企業(yè)評估的基礎；第三，增加對所在區(qū)域的分析，把握地區(qū)經濟和交通量的增長前景，從而更加準確地預測項目的未來收益；第四，引入了貸款償還

6、期和經濟內部收益率兩個關鍵性指標，對項目進行初評估。第五，在原有貸款評估理論的基礎上，重新構建了評估模型和體系。同時，以某商業(yè)銀行對山東基建股份有限公司申請的濟南一萊蕪高速公路貸款項目為例做實證研究，說明該體系是可行的。這套體系主要適用于國內各商業(yè)銀行中長期的公路項目貸款評估，同時對各類企事業(yè)單位在商業(yè)活動中甄選優(yōu)良客戶和項目也有一定的借鑒作用。 另外，受論文時間和本人水平所限，對公路工程項目商業(yè)銀行貸款評估辦法的研究還不全面，