銀行業(yè)市場約束研究.pdf

1、20世紀80年代以來，世界主要發(fā)達國家紛紛放松銀行業(yè)的管制，這種趨勢更多的是管制機構面對市場力量束手無策的結果。隨著金融全球化的不斷深入，銀行業(yè)的穩(wěn)定顯得日趨重要。近年來頻繁爆發(fā)銀行危機給相關各國經濟造成嚴重損失，促使經濟學家和管制者尋找更有效的方式來控制銀行的冒險。經濟學家本質上并沒有提出前所未有的新思路，而是向依靠市場約束的原始方式回歸。2004年6月，國際清算銀行公布的“新巴塞爾協(xié)議”明確將市場約束作為新的監(jiān)管框架的三個支柱之一，

2、標志著主要工業(yè)化國家對市場約束的作用已經取得了廣泛共識。 2006年12月11日，中國按照加入WTO的承諾全面開放國內銀行業(yè)市場。在5年過渡期內，銀行業(yè)及其管制制度改革已經緊鑼密鼓的進行，銀行業(yè)蘊藏的系統(tǒng)風險依然不可低估，管制水平與發(fā)達國家仍有一定差距。為了應對日益復雜的創(chuàng)新和激烈的競爭，加強市場約束是維護中國銀行業(yè)穩(wěn)定的一個現(xiàn)實和必然的選擇。 本文以產業(yè)組織理論和微觀銀行理論為基礎，構建了銀行業(yè)市場約束的研究框架，深入

3、分析不同參與者的約束機制和影響因素，選擇國外不同時期和不同制度環(huán)境下的案例進行實證分析。在此基礎上，對中國銀行業(yè)的市場約束全面評析，并進一步提出了促進市場約束的對策。 全文共分為七章，文章的結構安排是順次的縱向結構。第一章和第二章為引論，第三、四、五章為理論研究，第六、七章為實證研究。第一章導論，包括研究背景、意義和創(chuàng)新點等相關內容。第二章是銀行業(yè)危機與管制約束困境，從銀行道德風險視角來研究危機，揭示管制約束政策困境并提出后續(xù)要

4、研究的問題。第三章是市場約束研究的基本框架。主要理清市場約束概念、實現(xiàn)機制和必要條件，從整體上勾勒出市場約束的全景。第四章是私人市場參與者的市場約束，根據(jù)市場參與者的不同，探討相應的約束機制和效果。第五章是管制機構在市場約束中的作用，研究兩者內在聯(lián)系和相互補充途徑。第六章是國外的經驗借鑒，分別對蘇格蘭、日本和轉型國家特定時期的銀行業(yè)進行專門案例研究，為解決中國的相應問題提供經驗借鑒。第七章是中國銀行業(yè)市場約束研究，對中國的問題進行考察，

5、并給出相應的理論解釋。 本文的創(chuàng)新體現(xiàn)在三個方面：第一、市場約束研究的框架。本文對市場約束概念做了明確解析，提出研究前提假設和理論基礎。對市場約束機制的實現(xiàn)條件、表現(xiàn)形式、路徑和經濟效果等問題進行全面分析，對整個研究框架拓展和系統(tǒng)化。第二、市場力量約束管制者。以往研究只關注市場力量控制銀行冒險，目標都是銀行，而沒有將約束目標定位于管制者。文章解析了需要市場力量約束管制者的原因，并提出相應約束機制。第三、中國銀行業(yè)市場約束的一系列