信托投資公司風險管理的若干思考與建議.pdf

1、2004年以來，“慶泰信托事件”和“金新乳品信托事件”的相繼發(fā)生，使得剛歷經(jīng)了5次整頓、重整旗鼓、煥發(fā)生機的中國信托業(yè)重新遭遇又一次嚴重的信用危機。同時，我國信托投資公司還面臨加入wT0金融混業(yè)趨勢、理財市場競爭加劇、房地產信托政策收緊等一系列嚴峻挑戰(zhàn)。無論是內在自身發(fā)展的需要，還是外部競爭環(huán)境的要求，國內信托投資公司建立有效的風險防范體系，采取切實的風險防范措施顯得尤其重要。 本文借鑒現(xiàn)代金融風險管理的理論與實踐，結合我國信托

2、業(yè)的發(fā)展趨勢、生存現(xiàn)狀和存在的問題，針對我國信托投資公司的業(yè)務特點和管理模式，探討適應我國國情的信托投資公司風險管理體系建設和風險防范的關鍵問題。 為反映目前國內信托公司風險管理的現(xiàn)狀和管理水平，筆者選擇了五家信托公司，對其風險管理的現(xiàn)狀進行了調查和研究，總結了各自的特點，概括出目前國內信托公司風險管理的現(xiàn)狀，對照國際金融風險管理理論，提出國內信托公司風險管理還存在的并亟待解決的問題。 在調查和研究中，筆者受到上海國際信

3、托投資公司正在建立和健全的交叉式風險管理體系啟發(fā)，認為在以組織層次為縱向、項目控制為橫向的基礎上應該建立第三向，構成一個立體三維的控制體系，即在深度上增加風險指標體系控制內容。并以此為出發(fā)點，分別對信托公司風險管理的組織架構、風險指標體系建設和單個信托計劃的流程控制三方面內容有交叉性地進行了探討。 對于國內信托公司風險管理中還存在的并亟待解決的問題，如重視信托公司的財產隔離功能、自有資金風險管理、資本金配置、風險緩沖機制建設、多