上市公司資產減值準備問題的研究.pdf

1、按照會計核算的謹慎性原則和真實性原則，財政部[1999]35號文增加了計提短期投資跌價準備、存貨跌價準備、長期投資減值準備的要求，加上計提應收款項壞帳準備，統(tǒng)稱“四項計提”。1999年底，財政部發(fā)布的《(股份有限公司會計制度)有關會計處理問題補充規(guī)定》和2000年12月29號發(fā)布的《企業(yè)會計制度》要求企業(yè)計提的會計準備從四項擴大到八項，其中新頒布的《企業(yè)會計制度》對八項計提提出了更加嚴格和細化的要求。新增的四項計提包括委托貸款減值準備、

2、固定資產減值準備、在建工程減值準備和無形資產減值準備，加上原有的四項計提，共稱八項計提。 一方面，根據新規(guī)定充分確認資產減值準備，企業(yè)能更穩(wěn)健地確認當期收益，通過剝離資產水分，能更真實、公允地反映企業(yè)資產的質量特征和財務狀況，投資者可通過不同時期的比較，看出公司的發(fā)展前景，調整投資結構。 據統(tǒng)計，1998年年報只有大約10％的上市公司進行了四項計提；1999年全部上市公司均實行了四項計提，當年上市公司隱性呆壞賬剝離擠掉資

3、產水分418億元，相當于總資產的2.57％，占股東權益的5.36％。之后，2000年底財政部要求在老四項之上，再進行新四項計提。結果到2001年中報時，大部分上市公司進行了八項計提，上市公司總資產、凈資產縮水20％；到2001年年報時，總共計提210億元，比2000年多提150億元，經八項計提后，2001年底上市公司經調整后每股凈資產與調整前已相差無己，前者為2.38元，后者為2.464元，兩者相差只有3、4個百分點。而2000年經調整

4、后每股凈資產是2.32元，調整前為2.66元，兩者相差近13個百分點。這說明上市公司的資產水分被進一步擠干，質量有了進一步改善，并為今后業(yè)績提升創(chuàng)造了良好條件。1另一方面，我們看到，盡管各項計提的原則有成文的規(guī)定和限制，但對提取減值準備的具體情況界定不完全明晰，對資產減值計量基礎缺乏統(tǒng)一標準，在計提具體內容上沒有明確的計算程序，對一些財務處理尚未形成明確一致的方法，資產減值政策賦予了企業(yè)更多的職業(yè)判斷的權利，公司完全可以按照各自的“實際

5、情況”決定計提的比例和時機。因此八項計提以其靈活性和可調控性為上市公司青睞。 例如，同樣面對南方證券行政接管的影響，9大股東公司所作出的反應就各不相同，資產減值計提的比例從首創(chuàng)的15％到上海汽車的100％，變化幅度之大，最主要的原因就在于計提的比例和數額關系到股東公司當年的盈利狀況，甚至有可能直接扭轉其趨勢；八項計提對于有些ST公司就更是一根救命的稻草，計提和沖銷對利潤的調節(jié)將決定其退市或是復牌的命運；對于一些生產和利潤受到經濟

6、周期性影響的行業(yè)，如鋼鐵、建材等企業(yè)，八項計提能夠平抑各年度間的利潤波動，創(chuàng)造良好的業(yè)績形象。此外，還有一些公司出現(xiàn)了不可預期的虧損，這些公司沖回部分減值準備以盡可能減少虧損對每股收益的沖擊效應。 從目前的信息反饋來看，一些企業(yè)利用資產減值會計準則、會計制度的靈活性、不完善性來操縱會計利潤的行為相當嚴重，已經出現(xiàn)一部分上市公司利用資產減值準備進行盈余管理的趨向，尤其是微利和重虧公司更加明顯，資產減值準備成為他們達到自身目的進行隨

7、意調節(jié)的重要途徑。 鑒于計提資產減值準備的重要性和我國現(xiàn)階段計提減值準備的現(xiàn)狀，對上市公司資產減值準備加以重視和研究十分重要，同時也是十分迫切和有意義的。 本文首先從資產減值準備計提的概念、相關制度的規(guī)定和計提意義入手，并以減值準備的理論基礎作為研究起點，通過對深滬市部分重虧、扭虧和績優(yōu)公司八項計提情況進行描述性統(tǒng)計和分析，以及進一步同國際會計準則相關規(guī)范進行比較研究，力圖從定量和定性方面說明，目前我國上市公司有通過減值

8、準備進行隨意調節(jié)利潤的會計行為及其誕生環(huán)境。隨后，筆者通過對不恰當計提背后可能存在的深層次原因進行分析，力圖尋求從制度、環(huán)境等方面的解決辦法，并建議通過進一步健全、完善和明晰會計制度，盡可能地增強資產減值準備會計處理的可操作性，盡量減少會計政策的可選擇性和主觀隨意性，降低利潤調節(jié)的空間。 具體來說，全文共分五章： 第一章我國資產減值準備計提的相關規(guī)定和意義 首先對資產減值準備的概念做了簡單的概述，接著將我國會計制

9、度、會計準則、證監(jiān)會補充規(guī)定對八項減值準備的計提范圍和方法進行了介紹，在此基礎上指出其政策制定的背景和現(xiàn)實意義。 第二章資產減值準備的理論分析 在這一章中，筆者指出上市公司資產減值準備計提的理論基礎包括會計目標理論、資本保全理論、會計計量理論、穩(wěn)健性原則。論文從對理論本身的介紹，到理論的存在對資產減值準備計提提出的內在要求，作出了詳細的分析。 第三章我國上市公司資產減值準備計提的數據分析 筆者首先通過綜合

10、數據對目前證券市場上，我國上市公司資產減值準備計提的現(xiàn)狀做了一個總體的介紹，以此引入后面的具體數據統(tǒng)計，分析了我國上市公司計提資產減值準備的基本特征和規(guī)律。通過對扭虧公司、重虧公司、績優(yōu)公司的描述性統(tǒng)計分析，我們看到，我國大部分上市公司存在不恰當計提減值準備的情況：其中扭虧公司有上年巨額計提減值準備，本年則巨額沖回減值準備，以此實現(xiàn)扭虧為盈目的的跡象；重虧公司則有借巨額計提資產減值準備，實現(xiàn)一次除垢，以便在下年扭虧的動機；績優(yōu)公司減值準

11、備的計提對當期損益影響較小，操縱跡象不明顯；從統(tǒng)計情況來看，壞賬準備、存貨跌價準備和固定資產減值準備成為影響上市公司業(yè)績的主要計提和沖回因素，其中壞賬準備的計提方法、計提比例的變更最易成為上市公司調節(jié)計提金額的有效方法；上市公司還通過充分利用追溯調整、置換資產、減少減值準備的計提基數等方式調節(jié)當期減值準備數額，以此調節(jié)當期損益；此外，減值準備的披露也未嚴格按規(guī)范執(zhí)行。 第四章資產減值準備的確認、計量、沖回和披露的國際比較本章通過

12、對國際會計準則中資產減值準備規(guī)范的介紹，從資產減值準備的確認時點、確認跡象、計量標準、計量方法、減值準備的沖回和披露等方面與我國會計制度相關規(guī)范進行比較研究，指出我國會計制度規(guī)范可操作性還不強，會計政策彈性較大，為上市公司利用減值準備計提調節(jié)利潤提供了空間。 第五章我國上市公司不恰當計提減值準備的動因分析 筆者將角度再次回放到理論基礎一章，指出減值準備的理論基礎是我們計提減值準備的內在要求。接著，筆者通過對我國上市公司資

13、產減值準備的計提與盈余管理的關系分析，得出盈余管理是上市公司資產減值準備不恰當計提的重要內在動機。最后，通過對我國上市公司監(jiān)管政策、會計制度、公司環(huán)境的分析，指出目前我國上市公司不恰當計提減值準備的外在動因。 第六章建議 筆者認為要解決當前我國上市公司不恰當計提減值準備的現(xiàn)狀，除了從公司內部的、外部的制度和市場環(huán)境等多個方面進行完善外，最關鍵和緊迫的措施是完善我們對資產減值準備計提的會計政策，加強減值準備會計制度的統(tǒng)一性

14、和明晰性。筆者建議應縮小企業(yè)自行選擇會計方法的空間，制度應謹慎賦予會計選擇的權力，并加強對相關規(guī)范的嚴格執(zhí)行和監(jiān)管，而不是讓制度規(guī)范流于形式。 本文在以下方面有所創(chuàng)新： (1)從選題來看，資產減值準備計提，作為當前上市公司和社會的關注熱點，目前的相關研究，主要是基于對會計處理的相關研究，或從某單一角度進行分析，尚缺乏較為系統(tǒng)的綜合性研究。而本文則系統(tǒng)性的從理論基礎到對上市公司減值準備計提行為的數量統(tǒng)計分析，進而與國際會計

15、規(guī)范進行比較，到不恰當計提的動因分析，以及解決辦法等方面，都進行了系統(tǒng)、全面、綜合的分析研究，希望能為目前上市公司在減值準備計提上存在的問題提供一定的建議。 (2)從研究角度和思路來看，筆者以減值準備的理論基礎作為切入點，把會計目標理論、資本保全理論、會計計量理論引入對資產減值準備的研究，豐富了資產減值準備分析的內容，對我國上市公司計提資產減值準備動因做了深層次分析，使全文有了理論依托，并具備一定的理論深度。此外，筆者通過定量和

16、定性分析，對我國上市公司資產減值準備計提的現(xiàn)狀進行了研究，用充分的論據證明了目前我國上市公司存在不恰當計提減值準備的行為。 (4)主要觀點，明確指出我國上市公司在計提資產減值準備上，尤其重虧和扭虧公司普遍存在不恰當的會計處理行為，其己對真實公允的會計信息帶來相應的負面影響。 (5)研究方法，筆者以自己所搜集和統(tǒng)計的數據為基礎，采用了定量分析方法、定性分析方法、比較分析方法，并以圖表的形式，較清晰、詳細地對我國上市公司不恰