私募股權投資備考必做題

1、1、股權投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于()的主要內(nèi)容。A、成立股份公司B、上市前輔導C、促銷和發(fā)行D、股票上市及后續(xù)答案：C解析：股權投資基金投資項目在境內(nèi)申報上市的流程中，促銷和發(fā)行的主要內(nèi)容包括審核通過后向交易所申請發(fā)行推出研究報告，進行公司定位和估值準備分析員說明會和路演詢價、促銷確定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。2、關于國有股權非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求，說法正確的是()A、各級人民政府負責審核國有

2、企業(yè)的股權轉(zhuǎn)讓事項B、股權轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計C、股權轉(zhuǎn)讓原則上通過二級市場公開進行D、交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清，不可分期付答案：B解析：國有股權非上市轉(zhuǎn)讓的特殊要求具體如下：(1)國資監(jiān)管機構負責審核國有企業(yè)的股權轉(zhuǎn)讓事項。(2)股權轉(zhuǎn)讓事項經(jīng)批準后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計師事務所對轉(zhuǎn)讓標的企業(yè)進行審計。(3)股權轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權市場公開進行。(4)交易價款原則上應

3、當自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。(5)由于國有股權非上市轉(zhuǎn)讓須履行特定的審批程序，在涉及國有股權轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力時，并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。3、關于股權投資基金并購退出的流程和方法，下列說法錯誤的是()A、股權投資基金作為賣方需要準備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量B、資產(chǎn)評估最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎

4、上協(xié)商得到C、價值評估的目的之一在于估算出股權投資基金并購退出的價值份額D、買賣雙方之間存在信息不對稱，盡職調(diào)查可以盡可能地降低賣方的收購風險答案：D解析：D項說法不正確，買賣雙方之間存在著信息不對稱，盡職調(diào)查可以減少這種信息的不對稱，盡可能地降低買方的收購風險。股權投資基金作為賣方需要準備信息備忘錄，以提高信息披露的質(zhì)量。價值評估的目的之一在于估算出股權投資基金并購退出的價值份額。最終的評估結(jié)果將由雙方在評估的基礎上協(xié)商得到。4、()

5、是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。A、按基金分配B、按利潤分配C、按項目逐筆分配D、按單一項目分配答案：D解析：按單一項目分配，是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配，而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優(yōu)先收益。在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出收入，管理人都參與收益分配。按基金分配，是指

6、投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益推介對象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風險識別能力和承擔能力的“特定對象”宣傳推介。9、有限合伙人的()行為，不視為執(zhí)行合伙事務。I、對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議II、對涉及自身利益的情況，查閱有限合伙企業(yè)財務會計賬簿等財務資料III、獲取經(jīng)審計的有限合伙企業(yè)財務會計報告IV、依法為本企業(yè)提供擔保A、I、II、IIIB、I、III、IVC、II、III、IVD、I、II

7、、III、IV答案：D解析：有限合伙人的下列行為，不視為執(zhí)行合伙事務：(1)參與決定普通合伙人入伙、退伙。(2)對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議。(3)參與選擇承辦有限合伙企業(yè)審計業(yè)務的會計師事務所。(4)獲取經(jīng)審計的有限合伙企業(yè)財務會計報告。(5)對涉及自身利益的情況，查閱有限合伙企業(yè)財務會計賬簿等財務資料。(6)在有限合伙企業(yè)中的利益受到侵害時，向有責任的合伙人主張權利或者提起訴訟。(7)執(zhí)行事務合伙人怠于行使權利時，督促其行使權利或者為了

8、本企業(yè)的利益以自己的名義提起訴訟。(8)依法為本企業(yè)提供擔保。10、股權投資基金管理人，至少有()名高管人員應當取得基金從業(yè)資格。A、1B、2C、3D、4答案：B解析：股權投資基金管理人，至少2名高管人員應當取得基金從業(yè)資格，其法定代表人執(zhí)行事務合伙人(委派代表)、合規(guī)風控負責人應當取得基金從業(yè)資格。11、()是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資。A、直接投資B、一級投資C、二級投資D、資本投資答案：

9、C解析：本題答案為C，二級投資，是指母基金在股權投資基金募集完成后對已有股權投資基金或其投資組合進行投資直接投資，是指母基金直接進行股權投資。在實際操作中，母基金通常和其所投資的股權投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動角色，讓股權投資基金來管理這項投資一級投資，是指母基金在股權投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者投資資本是指所有投資者投入企業(yè)經(jīng)營的全部資金的賬面價值，包括債務資本和股本資本。12、股權投資母基金的業(yè)務主要包括()