企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險評價及管理

1、企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險評價及管理劉玉琳大連市第二人民醫(yī)院遼寧大連11601l【摘要】企業(yè)風(fēng)險管理的核是對財務(wù)風(fēng)險的管理，財務(wù)風(fēng)險管理的重點則是對可能出現(xiàn)的主要財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機進(jìn)行超前的控制和管理，以避免由財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)化為財務(wù)危機和生存危機，從而使企業(yè)獲得持續(xù)生存和持續(xù)發(fā)展?！娟P(guān)鍵詞】企業(yè)財務(wù)風(fēng)險財務(wù)管理中圖分類號：F275文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1009—4067(2014)0522502美國風(fēng)險研究專家威利特，通過對風(fēng)險理論和保險之間關(guān)系

2、的研究，把風(fēng)險與偶然性及不確定性聯(lián)系起來。他認(rèn)為，風(fēng)險是一種客觀存在，其發(fā)生具有不確定性。威廉斯在其風(fēng)險研究論文中，對風(fēng)險所下的定義為：風(fēng)險是結(jié)果中潛在的變化。風(fēng)險是人們預(yù)期結(jié)果和實際結(jié)果的差異。關(guān)于企業(yè)風(fēng)險的損失或代價，風(fēng)險理論學(xué)者一般將其分為：企業(yè)風(fēng)險的直接經(jīng)濟(jì)損失代價、企業(yè)風(fēng)險的間接經(jīng)濟(jì)損失代價及企業(yè)風(fēng)險損失的無形代價。其中，企業(yè)風(fēng)險的無形代價又可分為，企業(yè)為防范風(fēng)險所發(fā)生的無形代價及企業(yè)風(fēng)險發(fā)生后的無形代價。在很多情況下，企業(yè)風(fēng)

3、險損失的無形代價甚至?xí)^其直接經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)風(fēng)險及風(fēng)險損失的代價從宏觀經(jīng)濟(jì)上講，不僅阻礙企業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高，而且阻礙社會資源配置。一、企業(yè)風(fēng)險成因分析財務(wù)風(fēng)險存在的前提條件是商品生產(chǎn)和商品流通。我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多，包括企業(yè)可控的及不可控的，企業(yè)內(nèi)部及外部的等等，而且不同種類的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同。1企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境的復(fù)雜性。企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財務(wù)管理

4、環(huán)境是企業(yè)財務(wù)決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財務(wù)決策更多地是適應(yīng)它的要求和變化。財務(wù)管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。目前我國許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)由于在機構(gòu)設(shè)置、管理人員素質(zhì)、財務(wù)管理規(guī)章制度等方面存在諸多問題，從而導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。2企

5、業(yè)財務(wù)活動本身的復(fù)雜性。企業(yè)財務(wù)活動的復(fù)雜性是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)部原因。企業(yè)的財務(wù)活動涉及的問題很多，遍布企業(yè)活動的全過程。比如企業(yè)籌資中的自有資金與借款的比例以及相關(guān)的負(fù)債經(jīng)營問題企業(yè)投資中的多元化投資問題，企業(yè)利潤分配中的比例問題，企業(yè)日常資產(chǎn)管理中的存貨管理以及應(yīng)收賬款管理等一系列的問題。而且，伴隨著近年來企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模日益擴(kuò)大，發(fā)展速度加快，大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)活動變得越來越復(fù)雜。3企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識的滯后性。企

6、業(yè)作為一個財務(wù)主體必然面臨財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。但在現(xiàn)代企業(yè)管理中，有許多財務(wù)管理人員風(fēng)險意識淡漠，不能從根本上把握風(fēng)險的本質(zhì)，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)管理人員的財務(wù)風(fēng)險概念狹隘，缺乏正確的市場風(fēng)險意識，這也是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。4財務(wù)管理可控范圍的局限性。財務(wù)管理過程中存在大量的主觀判斷，財務(wù)管理依據(jù)的信息也是不完全的。企業(yè)進(jìn)行財務(wù)預(yù)測、決策和控制所依據(jù)的會計報表、財力分析、經(jīng)營分析、角場分析等

7、信息都只可能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據(jù)不可靠決定了財務(wù)風(fēng)險的存在。企業(yè)在財務(wù)管理中常常會遇到不同財務(wù)分析方法得出的結(jié)論大相徑庭的情況，這時決策人員就要判斷哪個方法更科學(xué)，哪個方案更可行，大量的判斷也決定了財務(wù)風(fēng)險的存在。二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理首先，企業(yè)財務(wù)管理受宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場、社會文化及資源環(huán)境等因素的影響，是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的，其不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，但也可能為企業(yè)帶來某種機會。企業(yè)的

8、財務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必將會給企業(yè)理財帶來困難。其次，財務(wù)風(fēng)險是伴隨著財務(wù)活動客觀存在的。然而，現(xiàn)實工作中不少企業(yè)的財務(wù)管理人員素質(zhì)較低，風(fēng)險意識極為淡薄。不少企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤現(xiàn)象時有發(fā)生。目前，許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機構(gòu)設(shè)置不盡合理，財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠完善等原因，而導(dǎo)致其財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表

9、現(xiàn)在對外部環(huán)境的不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力，進(jìn)而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。再次，一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率，大量采用賒銷方式，導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時，有些企業(yè)在賒銷過程中對客戶信用等級了解不夠，盲目賒銷，使企業(yè)的償債能力依附于其他企業(yè)的信用程度之上，造成應(yīng)收賬款失控，有相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，嚴(yán)重影響了企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。而在流動資產(chǎn)中所占比重相對較大的存貨，在很多

10、企業(yè)表現(xiàn)為超儲積壓存貨，流動性過差。結(jié)果一方面占用了企業(yè)大量的資金，另一方面企業(yè)又要為保管這些存貨支付大量的保管費用，以致費用上升，利潤下降。此外，企業(yè)長期庫存存貨還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生大量的財務(wù)風(fēng)險。最后，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，流失嚴(yán)重，資金的安全陛、完整性無法得到保證。另外，由于籌資決策

11、失誤等原因，我國企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在，具體表現(xiàn)為負(fù)債資金占全部資金的比例過高。資金結(jié)構(gòu)的不合理將直接導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，進(jìn)～步加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范方法1自我保險法。即企業(yè)自身來承擔(dān)風(fēng)險。例如：企業(yè)預(yù)先提留風(fēng)險補償資金，實行分期攤銷，以此降低風(fēng)險損失對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的影響。目前我國要求企業(yè)提取的八項準(zhǔn)備金正是公司防范風(fēng)險、穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。2多元化風(fēng)險控制法。201405中國電子商務(wù)I

12、225即通過企業(yè)的多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。從概率統(tǒng)計來看，企業(yè)中不同產(chǎn)品的利潤率是獨立或不完全相關(guān)的，經(jīng)營多種產(chǎn)品在時間、空間、利潤上可以相互補充抵消，減少企業(yè)利潤風(fēng)險。因此，企業(yè)為分散風(fēng)險應(yīng)采用多種經(jīng)營方式，即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。對外投資多元化是指企業(yè)對外投資時，應(yīng)將資金投資于不同的投資品種，以達(dá)到分散風(fēng)險的目的。對外投資多元化可以在分散投資風(fēng)險的情況下，實現(xiàn)預(yù)期的投資收益。總之，企業(yè)在突出主業(yè)和核心競爭力的前提下，

13、可以結(jié)合自身的人力、財力，技術(shù)研制和開發(fā)能力，適度涉足多元化的風(fēng)險控制，分散財務(wù)風(fēng)險。3風(fēng)險轉(zhuǎn)移法。即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法，包括保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移即企業(yè)就某項風(fēng)險向保險公司投保，繳納保險金。非保險轉(zhuǎn)移是指將某種特定的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專門機構(gòu)或部門，如將一些特定的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)營技能，擁有專門人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成；在對外投資時，企業(yè)可以采用聯(lián)營投資方式，將投資風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給參與投資的其他

14、企業(yè)；對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或出售的處理方式，可以將資產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承租方或購買方?？傊?，采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式將部分或全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。4風(fēng)險回避法。即企業(yè)在選擇理財方式時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險在保證財務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達(dá)到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。一般來講，由于長期投資的風(fēng)險大于短期投資風(fēng)險，股權(quán)投資風(fēng)險大于債權(quán)投資風(fēng)險，所以企業(yè)選擇投資方式時，應(yīng)從投資目的

15、出發(fā)進(jìn)行綜合評價，盡可能采用風(fēng)險低的債權(quán)投資和短期投資。當(dāng)然，采用風(fēng)險回避法并不是說企業(yè)不能進(jìn)行風(fēng)險性投資。如果企業(yè)的目的在于影響甚至控制被投資企業(yè)，那么，就要采用股權(quán)投資的方式并承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施1全員風(fēng)險管理。財務(wù)風(fēng)險不但與企業(yè)的負(fù)債和投資有關(guān)，而且與企業(yè)的經(jīng)營有關(guān)。實行全員風(fēng)險管理機制，就是將風(fēng)險機制引入企業(yè)內(nèi)部，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔(dān)風(fēng)險責(zé)任，做到責(zé)、權(quán)、利三位一體。同時，對企業(yè)的全體員工進(jìn)行風(fēng)險

16、意識教育，實行崗位風(fēng)險責(zé)任管理，讓全體員工了解其在整個財務(wù)體系中的重要地位，發(fā)揮團(tuán)隊防范效應(yīng)。2建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，加強財務(wù)危機管理。企業(yè)應(yīng)建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控的系統(tǒng)，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，

17、并向經(jīng)營者示警。該系統(tǒng)不僅應(yīng)包括流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率等財務(wù)指標(biāo)，還應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營中一系列諸如產(chǎn)品合格率、市場占有率等指標(biāo)，對財務(wù)管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆應(yīng)著手應(yīng)變，以避免和減少風(fēng)險損失。3加強企業(yè)間合作，實現(xiàn)資源共享。隨著信息的網(wǎng)絡(luò)化，科學(xué)技術(shù)的綜合化和全球經(jīng)濟(jì)的一體化，必然要求企業(yè)間相互溝通與協(xié)作，遵守一定的游戲規(guī)則。因此企業(yè)在抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)的同時，更要靈活處理和協(xié)調(diào)企業(yè)間的合作伙伴關(guān)系，促使企業(yè)間合作與

18、競爭的統(tǒng)一，實現(xiàn)信息資源的共享，增強自身風(fēng)險抵御能力?？傊诂F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)財務(wù)活動的風(fēng)險程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過以前，它在給企業(yè)經(jīng)營活動造成威脅和壓力的同時又給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇。因此，企業(yè)對于財務(wù)風(fēng)險和風(fēng)險危機要有清醒的認(rèn)識，企業(yè)要有監(jiān)測風(fēng)險的機制和應(yīng)付化解的措施。惟有如此，企業(yè)才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地。參考文獻(xiàn)【1】周慧玲編譯Ⅸ風(fēng)險管理學(xué)》[M】武漢測繪科技大學(xué)出版社，1996年版：26【2]【美]c小阿瑟威廉斯等著：

19、《風(fēng)險管理與保險》【M]北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，馬從輝等譯，2000年5月：78【3]陳文俊企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險雷達(dá)預(yù)警管理【J]求索，2005[4】薛宇，白萬泉淺談企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范[J】佳木斯大學(xué)社會科學(xué)學(xué)報，2004，22(4)(上接224頁)才可以盡可能的減少其它不利因素的影響。二是稅收籌劃必須保證成本和效益統(tǒng)一。稅收籌劃的目的在于提高企業(yè)的利潤(稅后利潤)最大化，因此不能過分地對稅收成本進(jìn)行降低，而忽略了收益的減少，使得納稅人的絕對收益

20、減少。故而稅收籌劃的方案需要從整體的經(jīng)濟(jì)效益來考慮，從而有助于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。三是現(xiàn)代稅收籌劃需要保證合法性。現(xiàn)在的所有發(fā)展都必須在合法的前提才可以，因此稅收籌劃也必須遵循所有的稅法也就是稅收籌劃方案制定必須是在合法稅收制度前提下來執(zhí)行，不可以違背稅法?；I劃人要盡可能節(jié)稅，而不是逃稅。從另一方面來說，這也要求了稅收籌劃人需要對國家稅法有著深入的了解這樣才可以使自身的利益不受到損失。五、結(jié)束語現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的稅收籌劃應(yīng)用是保障企業(yè)

21、與政府政策能夠協(xié)調(diào)發(fā)展的最有效的結(jié)合方式，它不僅從根本上解決了企業(yè)納稅的難題，而且還使其納稅系統(tǒng)變得越來越符合社會發(fā)展的要求了。但是從目前我國的稅收籌劃發(fā)展現(xiàn)狀來看，其整個系統(tǒng)還處于不成熟階段，許多的稅收制度依然還是不符合現(xiàn)代社會發(fā)展的要求，而且近些年來國外的稅收226中國電子商務(wù)201405籌劃改革速度是越來越快，使之發(fā)展的極為規(guī)范化和實用化。因此為了能夠縮短這種巨大的差距和促使現(xiàn)代企業(yè)稅收規(guī)范化發(fā)展，就需要進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部稅收籌劃革新和

22、調(diào)整，找準(zhǔn)問題的關(guān)鍵，從而制定出合理有效的方案，來提高它的有效性。另外也還要結(jié)合國內(nèi)現(xiàn)代企業(yè)稅收籌劃發(fā)展現(xiàn)狀，不斷合理的引進(jìn)一些國外的稅收籌劃高端經(jīng)驗，以便能夠是我國的稅收籌劃發(fā)展的更為快速。參考文獻(xiàn)[1]史茜論現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的稅收籌劃【J】蘇州大學(xué)，2012【2】喬娟企業(yè)財務(wù)管理中運用稅收籌劃的探討【J]綏化學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2012【3】劉百芳，劉洋著企業(yè)財務(wù)管理中的稅收籌劃原則及其應(yīng)用【I】現(xiàn)代財經(jīng)2013[4】徐曉敏，林瓊慧州