對民間中介擔保公司融資活動的調查

1、《西安金融2007年第5期對民間中介擔保公司融資活動的調查郭小鋒(中國人民銀行固原市中心支行，寧夏固原756000)摘要：本文在對民間中介擔保公司融資活動調查的基礎上，通過對比分析，認為公司形式是一種較高級的民間融資方式，具有比較積極的優(yōu)勢，但應當從政策、法規(guī)方面加強研究和規(guī)范。關鍵詞：民間融資；中介擔保；規(guī)范中圖分類號：F8305文獻標識碼：A文章編號：1009556X2007(05)004002近年來，民間融資發(fā)展勢頭迅速。各方對民

2、間融資情況也十分關注。本文對在寧夏固原開展業(yè)務的廣元擔保有限責任公司進行了實地調查。一、廣元公司運作的基本情況固原廣元擔保有限責任公司系工商局注冊、自治區(qū)商務廳批準的民營公司，注冊資金1000萬元。在成立之初的2004年，與銀川市商業(yè)銀行達成協(xié)作協(xié)議，擔保發(fā)放汽車消費貸款l4筆、30萬元。但不久又終止。之后又轉向為中小企業(yè)、個體私營業(yè)主、自然人之間牽線搭橋，為雙方提供信用擔保服務。從中收取中介擔保服務費。目前，該公司共有6名業(yè)務人員，其

3、中有2名為原國有商業(yè)銀行離職人員。(一)運作方式l、運行程序。該公司主要業(yè)務是民間抵押借貸的咨詢(擔保)服務，形式為“一對一，民對企”，即一個公民對一個企業(yè)發(fā)放抵押貸款；“多對一，民對企”，即多個公民對一個企業(yè)發(fā)放貸款；“一對一。民對民”，即一個公民對一個公民發(fā)放貸款。如果決定融資。一般在三至七日內能夠完成融資程序。2、融資成立的條件。(1)放貸人需將所融資金存放中介擔保公司指定的銀行，并將存款單存放擔保公司；(2)中介擔保公司能對借貸

4、雙方進行成功匹配；(3)借款人能提供有效超額的房地產抵押。3、需要辦理的相關手續(xù)。(1)對抵押房地產進行評估；(2)對抵押物進行鑒證；(3)借款人投保人身意外傷害險；(4)對借貸雙方辦理融資公證。4、融資費率。(1)貸款利率l5‰；(2)中介費率125％／季或417％o／月；(3)其他費用有評估費、鑒證費、保險費(15萬元以上保費3％0)、公證費。綜合費率約25％o。5、融資期限。一般為3個月至6個月。有一小部分為一年。6、本息收回方式

5、。按約定按月或季支付貸款利息，到期收回本金。若借款人因特殊原因提前歸還，則中介擔保公司需向放貸人支付未到期期間的利息。7、追債方式。如果發(fā)生借款人到期不能償還借款，則擔保公司采取對借款人“形影不離”式追債，以抵押房產償債為最后手段。(二)業(yè)務經(jīng)營情況固原廣元擔保公司自2004年6月成立至2006年9月，累計為68戶民營企業(yè)提供擔保業(yè)務，借款企業(yè)涉及建材、淀粉、醫(yī)藥、農副產品收購、房地產開發(fā)等，累計擔保金額約4000萬元。Fl‘擔保余額2

6、000萬元。從放貸人方面看，融出資金一兩萬元到幾十萬元不等；從借款人方看，融入資金在萬元到幾十萬元之間。擔保公司年凈收益一般為十幾萬元。據(jù)擔保公司介紹，經(jīng)營兩年多來，擔保資金尚未發(fā)生過不良。二、中介擔保與幾種融資形式的比較通過上述調查廣元擔保公司的融資行為應當是中介和擔保，所在以下的討論中，我們暫且用“中介擔保公司”通稱這類融資組織。l、中介擔保公司融資程序與銀行放貸有類似之處。銀行的貸前調查、抵押物評估、鑒證、簽訂貸款合同收稿日期：2

7、007—3作者簡介：郭小鋒(1967一)，男，大學本科學歷，經(jīng)濟師，現(xiàn)供職于中國人民銀行固原市中心支行。40維普資訊《西安金融))2007年第5期等程序都能在中介擔保中找到，同時，對借款人投保意外傷害保險、借貸公證體現(xiàn)了更嚴格的風險管理。2、中介擔保公司與貸款公司的資金來源不同。中介擔保融資的資金來源于放貸人，目前試點的貸款公司是自有資金，所以，中介擔保公司融資形式更復雜和難于監(jiān)管；中介擔保形式也不同于一般的貸款擔保中心的性質，貸款擔保

8、中心是為銀行金融機構貸款提供的擔保，在政策上是明確的、在法律上是規(guī)范的。3、中介擔保公司與地方性投融資公司運作方式不同。在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)(如溫州)，政府為引導和加強民間金融管理，設立投融資公司，由轄內具有較大規(guī)模的數(shù)家企業(yè)為發(fā)起人，采用股份制組織形式。其資金來源主要是股東自有資金、金融債券、有擔保的銀行貸款，但還未向自然人資金開放。而中介擔保公司融資的主要資金來源就是自然人。4、中介擔保形式是高級的民間借貸形式。一般民間借貸是兩方當事人，

9、即放貸人與借款人(有時也有中人起證明作用)，形式與手續(xù)簡便，僅約定利率、時間，一張紙條作為憑證。中介擔保融資涉及三方當事人，其程序嚴謹，手續(xù)齊全，法律內涵更多一些。三、調查后的正、反向思考(一)正向思考1、廣元擔保公司現(xiàn)象不是個別現(xiàn)象，在全國，這類融資中介擔保業(yè)務的民營公司各地都存在，如青島五色土投資顧問有限公司。這類組織在民間資金融通中發(fā)揮了積極作用，其方便快捷的融資方式，尤其為一部分燃眉之急的小企業(yè)解決了融資困難。2、其為個人金融理

10、財提供了一條具有較高收益的途徑。目前的儲蓄存款收益正處于歷史低谷國債收益水平一般，且數(shù)量較少，不易購到，而股市和基金投資既要有相關知識、信息，又需要一定的時間精力。3、中介擔保融資活動實質上是民間借貸經(jīng)紀人行為，通過中介擔保的個人投資在一定條件下具有相對高的風險控制力。即借款人向中介提供抵押、中介向放貸人提供擔保，同時有一定法律效力的公證。4、目前正在起草的《放貸人條例》是規(guī)范民間融資的重要法規(guī)手段，而中介擔保公司是否可以成為實踐這一條

11、例的主體之一。5、這種融資模式的可取之處是否可為金融機構信貸營銷方式提供借鑒。(二)反向思考1、中介擔保的融資方式在政策、法律空間內有沒有足夠的支撐。如果沒有或支撐不足，還是有相當程度的法律風險。因為他不同于目前試點的小額貸款公司，小額貸款公司是以自有資金發(fā)放貸款，而不允許吸收存款。也不同于信用擔保公司，一般意義上的信用擔保公司是對銀行業(yè)金融機構貸款提供擔保。2、中介擔保公司為放貸人提供擔保，必須具備兩項硬條件：一是真實的注冊資金并且這

12、一資金不能被公司挪做他用；二是公司的完整信用，包括公司發(fā)起人的信用、公司對《公司法》的符合性。這兩點應當由誰負責把關是注冊單位還是批準單位3、盡管中介擔保公司是一種中介性質的公司，但他的業(yè)務實質是資金的融通，與銀行業(yè)務有著類似的形式。其對資金仍有相當大的聚集能力，存在較大程度的風險，所以，這類業(yè)務應當由誰來監(jiān)管4、融資費率相對較高，是金融機構的2至3倍。所以只能進行短期融資。(三)應當關注民間中介擔保公司的存在民間中介擔保公司的作用有二

13、：一是中介，即牽線搭橋；二是擔保。它的產生與發(fā)展是以民間借貸為基礎，以“貸款難”為催生，以信用擔保為運作形式，以盈利為目的。所以有著很大的存在理由和發(fā)展空間。所以，應當關注它的發(fā)展動向。1、加強監(jiān)管。目前，要按照“誰批準、誰監(jiān)管”的原則，先把這類公司的運行管理起來，防患于未然。2、改造成為民間融資組織。民營貸款公司是“只準發(fā)放貸款，不能吸收存款”。其運營資金是自有資金。這就決定了發(fā)起人要有比較雄厚的資本金。中介擔保公司不一定具備這樣的實