公允價值計量的經(jīng)濟后果.pdf

1、國際金融危機席卷全球，向來被認為是防范金融風險利器的公允價值成為各方關注的焦點，各方利益相關者眾說紛紜，褒貶不一。不同利益相關者對公允價值計量的態(tài)度各有不同，但同時又是站在各自利益立場和信息需求差異做出的切合其自身利益的反應：投資者多數(shù)認為公允價值計量有利于提高信息的透明度，維護投資者的利益，加強投資者的信心度；金融界秉持公允價值加劇金融危機的觀點，并多方游說和施壓要求暫停公允價值的使用；準則制定者積極保護投資者的利益，但在重重壓力下又

2、不得不在“信息中立”和“經(jīng)濟后果”兩者之間尋找平衡點；中介機構(gòu)等意見各有不一，但多數(shù)支持公允價值的使用，其原因在于他們認為相對其他計量方式而言公允價值更為相關；政府機構(gòu)官員們由于經(jīng)濟壓力等背后利益推動提出各種限制公允價值使用的理由及觀點。 當前社會各界對公允價值計量的廣泛討論，引起了筆者的深思：各方利益相關者為何對公允價值計量競相關注而又看法不一?公允價值計量為何如此撲朔迷離?公允價值計量對不同利益相關者會產(chǎn)生哪些不同的經(jīng)濟后果

3、?公允價值計量覆蓋率高達50％①的中國會計準則將何去何從?準則制定者在運用公允價值計量時應如何預見公允價值計量的經(jīng)濟后果?基于此，本文通過分析不同利益相關者對公允價值計量的態(tài)度和建議，結(jié)合我國會計準則公允價值計量對財務報告的影響，指出公允價值計量的經(jīng)濟后果性。 本文主要采用規(guī)范分析的方法，首先對公允價值計量理論研究及準則應用進行介紹，同時引入經(jīng)濟后果理論，進而結(jié)合公允價值計量的經(jīng)濟后果性研究分析金融危機中各利益相關者對公允價值計