精功科技資產減值盈余管理的研究.pdf

1、隨著我國市場經濟的迅猛發(fā)展，資本市場越來越活躍，許多企業(yè)紛紛上市，改革開放以來，全球經濟聯(lián)系越來越緊密，一方面為上市公司帶來了發(fā)展機遇，另一方面也增加了上市公司的經營風險和財務風險。在此背景下，上市公司為達到自身利益最大化頻繁出現(xiàn)盈余管理行為，社會各界越來越關注盈余管理問題，與此相關的研究也越來越多?？v觀企業(yè)的整個生命周期，企業(yè)的實際盈利并不會隨著盈余管理行為的實施增加或者減少，盈余管理只能改變企業(yè)利潤在不同會計年度的反映和分布，過度盈

2、余管理行為影響了企業(yè)會計信息的真實性，而經過盈余管理修飾后的財務報表信息還會對企業(yè)投資者和債權人所做的經濟決策產生誤導，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。因此，上市公司通過實施盈余管理行為來操控企業(yè)的利潤無異于飲鴆止渴。
　　由于資產發(fā)生減值跡象的判定較為復雜，在一定程度上取決于企業(yè)管理者的職業(yè)判斷，這使得資產減值具有了主觀性，利用資產減值已經成為我國上市公司盈余管理的慣用手段之一。新會計準則中頒布的《企業(yè)會計準則第8號—資產減值》對規(guī)范我國

3、企業(yè)資產減值準備的計提和轉回具有重大的現(xiàn)實作用，與舊的會計準則相比，新會計準則在適用范圍、可收回金額的計量原則、資產減值損失轉回等方面的規(guī)定都更加詳細和完善。不能否認的是，新資產減值會計準則對盈余管理確實起到了遏制的作用，但在實踐中，我們還是能發(fā)現(xiàn)在現(xiàn)行的資產減值會計準則下，企業(yè)盈余管理還是存在著一定的空間。
　　在上述背景下，首先本文通過查閱和梳理國內外學者的相關文獻和研究成果，概述資產減值與盈余管理的相關理論和概念，這些理論包

4、括資產減值的基本概念、新舊資產減值會計準則對比、盈余管理的基本概念、動機、手段和識別檢驗方法。其次本文對資產減值會計準則與盈余管理的關系進行了理論分析，現(xiàn)行會計準則一定程度上抑制了企業(yè)利用長期資產減值進行盈余管理的行為，同時其不足之處也給上市公司盈余管理留有空間，比如上市公司可以利用應收賬款壞賬準備、存貨跌價準備等短期資產來進行盈余管理。再次本文在闡述相關概念與理論分析依據后選擇了浙江精功科技股份有限公司作為案例公司，精功科技在2013

5、年度大額計提資產減值準備，又在2014年度大幅度減少資產減值準備的計提，由于計提的資產減值準備直接計入公司當期損益，因此，2013年度和2014年度公司的凈利潤均受到了計提資產減值準備的影響，并且精功科技于2014年度成功實現(xiàn)扭虧增盈，所以筆者對精功科技的上述行為是否存在利用資產減值進行盈余管理產生了疑問，該公司是否利用巨額沖銷的方式在發(fā)生虧損的年度大幅度計提資產減值準備，為下一年度實現(xiàn)扭虧增盈打下基礎，從而避免退市風險。在提出懷疑后，

6、筆者運用應計利潤總額模型、均值回復應計利潤模型這兩種盈余管理檢驗模型和趨勢分析法、同行業(yè)比較法這兩種盈余管理識別方法對精功科技是否存在盈余管理行為進行檢驗，檢驗結果顯示精功科技確實存在利用資產減值進行盈余管理行為，隨后對精功科技資產減值盈余管理行為的動因進行了分析，發(fā)現(xiàn)其動因主要是夸大虧損、甩掉包袱和扭虧為盈、避免退市這兩方面。最后本文對精功科技在資產減值盈余管理中出現(xiàn)的問題及產生問題的原因進行了分析，并針對這些問題從精功科技內部和外部