論股東表決權(quán)代理征集制度的價值目標及設(shè)計重點.pdf

1、碩士學(xué)位論文論股東表決權(quán)代理征集制度的論股東表決權(quán)代理征集制度的價值目標及設(shè)計重點價值目標及設(shè)計重點TheGoalsFocusesofProxySolicitationofShareholders作者姓名：劉菊1指導(dǎo)教師：韋忠語1西南政法大學(xué)SouthwestUniversityofPoliticalScienceLaw1內(nèi)容摘要在現(xiàn)代公司規(guī)模逐步壯大、股權(quán)結(jié)構(gòu)逐漸分散多元的趨勢下，股東大會的形態(tài)已經(jīng)由最初的股東親自出席演變?yōu)槲兴舜?/p>

2、理出席再到代理人主動征集委托權(quán)。表決權(quán)代理征集在現(xiàn)代逐漸成為與收購公司股權(quán)并列的公司控制權(quán)爭奪的重要渠道，因此對該制度的規(guī)范和監(jiān)管成為證券市場領(lǐng)域必須解決的問題。我國證券市場自建立以來發(fā)生了多起代理征集事件，并且有數(shù)量逐漸上升的趨勢，一度引起投資者和監(jiān)管部門的關(guān)注，而我國尚缺乏對該制度較為完善的法律規(guī)范。因此，本文在探討了表決權(quán)代理征集的相關(guān)理論問題后，針對該制度在我國的實踐存在的問題，總結(jié)該制度蘊含的價值目標，并根據(jù)其價值目標討論該制

3、度設(shè)計的重要方面，以使這一實踐創(chuàng)新更好地發(fā)揮作用。依照筆者的邏輯思路，本文分為以下四部分：第一部分主要研究表決權(quán)代理征集制度的基本理論，該部分包括三個一級標題，首先從該制度的基本概念出發(fā)，分析了表決權(quán)代理征集制度的運作機理：公司內(nèi)部治理所遵循的資本邏輯由于對資本的過度推崇容易產(chǎn)生公司意志被大股東控制、中小股東利益被吞噬等問題，為改善公司治理，于是尋求表決權(quán)代理征集制度這一公司外部治理機制；而這一制度本身也存在著兩面性，既有其正面功能，也

4、可能造成負面影響。本部分結(jié)尾分析了這一制度的兩面性。第二部分主要研究表決權(quán)代理征集制度在我國的運作現(xiàn)狀。本部分首先回顧了該制度在我國產(chǎn)生的市場自發(fā)模式，并對近幾年我國證券市場發(fā)生的相應(yīng)案例進行抽樣調(diào)查，總結(jié)了該制度在我國的實踐特點并分析了造成該制度在我國運行不良的原因，最后結(jié)合我國的實踐狀況及國際經(jīng)驗討論了我國完善該制度的必要；第三部分分析了表決權(quán)代理征集制度蘊含的價值目標。從該制度的產(chǎn)生背景來看，筆者認為，表決權(quán)代理征集制度設(shè)立之初的