論我國(guó)金融控股公司監(jiān)管模式的選擇.pdf

1、20世紀(jì)70年代以來(lái),隨著金融自由化與金融創(chuàng)新的發(fā)展及金融管制的放松,金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化,金融機(jī)構(gòu)的界限逐漸模糊,金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)日益明顯。在由金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的過(guò)程中,大部分國(guó)家選擇了一種界于全能銀行與嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制之間的新的金融組織結(jié)構(gòu)——金融控股公司形式。作為國(guó)際金融經(jīng)營(yíng)體制的重要?jiǎng)?chuàng)新,金融控股公司受到越來(lái)越多國(guó)家和地區(qū)的重視。隨著改革開(kāi)放的不斷深入,我國(guó)融入全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的步伐日益加快,在金融領(lǐng)

2、域,我國(guó)正在逐步開(kāi)放金融服務(wù)市場(chǎng),到2006年末,所有世界貿(mào)易組織成員國(guó)的金融機(jī)構(gòu)均可依法在我國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù),并享受?chē)?guó)民待遇。國(guó)外大量依綜合經(jīng)營(yíng)體制建立起來(lái)的大型金融集團(tuán)根據(jù)我國(guó)政府所作的開(kāi)放承諾逐步進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng),他們不但在資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、服務(wù)手段、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、管理水平、創(chuàng)新能力等方面都技高一籌,而且還可以利用其綜合經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì),謀取分業(yè)經(jīng)營(yíng)條件下難以獲取的綜合效益。在競(jìng)爭(zhēng)的壓力面前,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)如何盡快壯大自己的綜合實(shí)力,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力

3、,在國(guó)內(nèi)和國(guó)際金融市場(chǎng)上從容應(yīng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)挑戰(zhàn)就顯得日益迫切。改革金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制,培育和發(fā)展金融控股公司,是應(yīng)對(duì)日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。
　　 受全球金融綜合經(jīng)營(yíng)大趨勢(shì)等多種因素影響,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限開(kāi)始逐漸趨于模糊,不但銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)與非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)界限不再?zèng)芪挤置?而且金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)在某些領(lǐng)域也不再非此即彼。這就提出了在現(xiàn)行法律框架和金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境下金融改革與綜合經(jīng)營(yíng)

4、趨勢(shì)相結(jié)合的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,考慮到我國(guó)的金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管水平等一系列因素,金融控股公司是比較理想的選擇。我國(guó)雖然仍實(shí)行嚴(yán)格的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管,但有關(guān)法律和政策在金融機(jī)構(gòu)境外及國(guó)內(nèi)綜合經(jīng)營(yíng)特許機(jī)構(gòu)的設(shè)置等方面留有一定的操作空間,并且目前也已經(jīng)出現(xiàn)了逾百家各式各樣的金融控股公司和“類(lèi)”金融控股公司。有以銀行為主體的金融控股公司;有以保險(xiǎn)公司為主體的金融控股公司;有綜合性的金融集團(tuán)公司;有以信托投資公司為主體的金融控股公司;有由實(shí)業(yè)集團(tuán)

5、控制的“類(lèi)”金融控股公司但未以金融企業(yè)登記注冊(cè)的控股公司。目前,法律法規(guī)對(duì)這些金融控股公司和“類(lèi)”金融控股公司沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的規(guī)定,而且有的金融控股公司由金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)分業(yè)監(jiān)管制的原則施行監(jiān)管,有的則以普通工商企業(yè)對(duì)待,其監(jiān)管基本處于空白狀態(tài)。對(duì)這些金融控股公司進(jìn)行專(zhuān)門(mén)研究,提出完善和規(guī)范的建議,是實(shí)踐發(fā)展的迫切要求。
　　 論文的研究主題為我國(guó)金融控股公司監(jiān)管模式的選擇,共分為四章:
　　 第一章導(dǎo)論部分介紹了提出問(wèn)題的目

6、的和寫(xiě)作意義、研究現(xiàn)狀綜述、本文的創(chuàng)新點(diǎn)及不足之處。
　　 第二章是關(guān)于金融控股公司和監(jiān)管模式的概述。探討了金融控股公司的概念等理論問(wèn)題,介紹了金融控股公司業(yè)務(wù)特征和風(fēng)險(xiǎn)特征與如何實(shí)施監(jiān)管關(guān)系,介紹了金融控股公司實(shí)施外部監(jiān)管的三種模式,包括機(jī)構(gòu)監(jiān)管、功能監(jiān)管和目標(biāo)監(jiān)管,論述了金融控股公司內(nèi)部監(jiān)管的兩個(gè)原則,包括“揭開(kāi)公司面紗”原則和金融綜合經(jīng)營(yíng)集團(tuán)的“加重責(zé)任”;從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度對(duì)“加重責(zé)任”進(jìn)行了闡述,說(shuō)明,內(nèi)在化外在成本是“加重