商譽核算相關問題的探討畢業(yè)論文

1、<p>　　畢 業(yè) 設 計 (論 文)</p><p>　　專 業(yè) 會 計 學 </p><p>　　班 級 　</p><p>　　學生姓名 </p><p>　　學 號

2、 </p><p>　　課 題 商譽核算相關問題的探討 </p><p>　　指導教師 </p><p>　　2012 年 06 月 06 日</p><p>　　商譽核算相關問題的探討</p><

3、p>　　【摘要】 商譽的會計問題一直是會計理論界的難題之一，但是他在社會中的地位卻是越來越重要。本文首先闡述了商譽的產(chǎn)生、含義以及特點，從此方面對商譽進行分析。其次，分析了商譽的確認與計量的問題，因為在這個問題上自創(chuàng)商譽和外購商譽存在著不同的處理方法，所以在此從自創(chuàng)商譽與外購商譽兩個方面進行說明。接下來對國內外在商譽的攤銷問題上不同的認識進行對比，然后根據(jù)目前國內的形式對這個問題提出一些想法和建議。最后，負商譽的問題也是這些年商譽

4、會計中存在的一個比較難以解決的問題，特別是在是否對其進行確認的問題上，仍然存在著一些分歧，但是我們仍然要有一些方法對其進行處理，所以對其提出幾點建議。</p><p>　　【關鍵詞】 商譽 自創(chuàng)商譽 外購商譽 商譽攤銷 負商譽</p><p>　　On the Relevant problems of Accounting</p><p>　　f

5、or Goodwill</p><p>　　【Abstract】 The question of Goodwill accountant always is accountant one of theorists difficult problems, but in society's status it is more and more important actually. This article

6、first elaborated the goodwill production, the meaning as well as the characteristic, and I analysis the goodwill in this aspects. Next, has analyzed the question of the goodwill’s confirmation and the measurement, becaus

7、e the internally developed goodwill and purchased goodwill have the different processing method in</p><p>　　[Key words] Goodwill Developed goodwill Purchased goodwill Amortization of goodwill

8、Negative Goodwill </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　引言1</b></p><p>　　1 商譽的含義及其特點1</p><p>　　1.1 商譽的產(chǎn)生及其含義1</p><p>　　1.1.1商譽是

9、一項資產(chǎn)1</p><p>　　1.1.2商譽是無法具體辨認的資產(chǎn)1</p><p>　　1.1.3商譽是能夠使企業(yè)獲得超額利潤的一種資產(chǎn)1</p><p>　　1.2 商譽的特點2</p><p>　　1.2.1商譽是由企業(yè)或個人所創(chuàng)造的2</p><p>　　1.2.2商譽總是與特定主體相聯(lián)系2<

10、/p><p>　　1.2.3商譽具有可轉讓性2</p><p>　　1.2.4商譽可以用貨幣計量2</p><p>　　1.2.5商譽沒有法定有效期3</p><p>　　2 商譽的確認與計量3</p><p>　　2.1 商譽的確認3</p><p>　　2.1.1 自創(chuàng)商譽的確認3

11、</p><p>　　2.1.2 外購商譽的確認3</p><p>　　2.1.3 對商譽確認的看法4</p><p>　　2.2 商譽的計量5</p><p>　　2.2.1 自創(chuàng)商譽的計量5</p><p>　　2.2.2 外購商譽的計量6</p><p>　　3 商譽核算的相關

12、問題及建議8</p><p>　　3.1商譽攤銷的問題及建議8</p><p>　　3.3.1商譽攤銷的問題8</p><p>　　3.3.2對商譽攤銷的問題的建議8</p><p>　　3.2對負商譽問題的認識9</p><p>　　3.2.1負商譽的問題9</p><p>　　3

13、.2.2對負商譽在會計處理上的建議10</p><p><b>　　結束語10</b></p><p><b>　　參考文獻11</b></p><p><b>　　后記12</b></p><p>　　商譽核算相關問題的探討</p><p>　

14、　【引言】商譽的會計問題一直是會計理論界的難題之一，但是隨著社會經(jīng)濟形式的發(fā)展，商譽會計問題在企業(yè)發(fā)展中的地位變得越來越重要，在企業(yè)資產(chǎn)總額中所占的比重越來越大，因此也引起了社會各界的廣泛關注與重視。商譽的確認和計量問題是目前急待解決的主要問題之一，各國的會計界對此也有不同的認識和看法。對于商譽的攤銷問題與負商譽的問題也是一直爭論不休。我們應該通過實踐和理論研究使商譽的問題能夠得到更加合理的處理。 </p><p&g

15、t;　　1． 商譽的含義及其特點</p><p>　　1.1 商譽的產(chǎn)生及其含義</p><p>　　商譽是企業(yè)所擁有和控制，能為企業(yè)未來獲得超額利潤的無法具體辨認的資產(chǎn)。</p><p>　　商譽一詞最早出現(xiàn)于16世紀中后期，英國會計學家Leake在“Commercial Goodwill”一文中，出現(xiàn)商譽的最早記錄；由于審理案件的需要，法官首先對商譽的定義是：商

16、譽指企業(yè)在從事經(jīng)營活動中所取得的一切有利條件，包括地理位置、商號等有關的一切，以及與企業(yè)經(jīng)營有聯(lián)系，并由于它們能使企業(yè)受益的一切有利條件。 在英國，1901年的稅收專員案中，法院將商譽定義為“形成習慣的吸引人的力量”，“企業(yè)的良好名聲、聲譽和往來關系帶來的優(yōu)勢。” 19世紀末(1888年)，英國一篇會計學術論文將商譽定義為“……一個企業(yè)由于其顧客所持的好感并可能繼續(xù)光顧和支持而得到的利益和好處”。這個概念在當時很有代表性。即認為商譽是指

17、業(yè)主與顧客之間的友好關系。</p><p>　　1.1.1商譽是一項資產(chǎn)</p><p>　　是資產(chǎn)才能給企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益，因此才引起了人們的重視。所以，商譽的定義必須首先符合資產(chǎn)的定義。資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括各種財產(chǎn)、債權和其他權利。商譽既然是一項資產(chǎn)，當然就是一種資源，那么它就與機器、設備、現(xiàn)金、原材料和有價證券是一樣的，能夠為企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益。

18、</p><p>　　1.1.2商譽是無法具體辨認的資產(chǎn)</p><p>　　商譽雖然是一項資產(chǎn)，但是卻與我們認識的機器、設備、現(xiàn)金、原材料和有價證券所表現(xiàn)的形態(tài)是不同的。因為構成商譽的因素是我們看不見摸不著的，如良好的職工素質、良好的企業(yè)形象、融洽的社會公共關系、優(yōu)越的地理位置、卓越的管理隊伍、龐大的銷售網(wǎng)絡等，所以商譽是無形的，是一項企業(yè)長期擁有的非貨幣性資產(chǎn)、無法辨認具體形態(tài)，持有的

19、目的是為了在正常經(jīng)營過程中使用帶來未來的經(jīng)濟利益。</p><p>　　1.1.3商譽是能夠使企業(yè)獲得超額利潤的一種資產(chǎn)</p><p>　　這一點是毫無疑問的，也就是說獲得超額利潤是商譽的最明顯特征。超額利潤指超過同行業(yè)正常利潤的那部分利潤。超額利潤是相對于正常利潤而言的。商譽從以下幾種方式為企業(yè)帶來超額利潤的：第一，企業(yè)在創(chuàng)新活動中擁有了不少生產(chǎn)某種產(chǎn)品的訣竅，掌握了生產(chǎn)某種產(chǎn)品的先進

20、生產(chǎn)技術或研制出了某種新產(chǎn)品的配方，從而使企業(yè)提高生產(chǎn)效率，具有競爭優(yōu)勢，獲得超額利潤；第二，企業(yè)在創(chuàng)新活動中重新創(chuàng)建出一種新的高效的生產(chǎn)組織結構，能夠充分發(fā)揮職工和各級管理人員的積極性和主觀能動性，從而使企業(yè)提高生產(chǎn)效率，獲得超額利潤；第三，企業(yè)在長期的生產(chǎn)經(jīng)營過程中與各方面建立了良好關系，或占據(jù)有利的地理位置，從而使企業(yè)獲得某種獨家占有權，得到超額利潤。所以商譽是預期的超額收益按照一定時期貼現(xiàn)的現(xiàn)值，唯此，“超額盈利觀”和“剩余價值

21、觀”才能成立。</p><p>　　一般情況下，我們又把商譽分為自創(chuàng)商譽和外購商譽來具體分析。</p><p><b>　　1.2 商譽的特點</b></p><p>　　1.2.1商譽是由企業(yè)或個人所創(chuàng)造的</p><p>　　商譽是企業(yè)在經(jīng)營過程中所創(chuàng)造和擁有的一些有利條件，比如說優(yōu)越的地理位置、著名的商號、精湛的工

22、藝技術、良好的信譽等。并且，當初企業(yè)或個人創(chuàng)造這些商譽時都需花費一定的成本，是絕不可能從天上掉下來的。通常情況下我們都知道，取得優(yōu)越的地理位置需要支付較高的地價，獲得著名的商號往往是幾代人不懈努力；精湛的工藝訣竅需要較多的投入。諸如此類，商譽的創(chuàng)建過程就是一個積累與創(chuàng)造的歷程。</p><p>　　1.2.2商譽總是與特定主體相聯(lián)系</p><p>　　商譽不能脫離主體而單獨存在，也不能脫

23、離主體而單獨用于交換。無論自創(chuàng)商譽，還是外購商譽，總是與特定的主體如企業(yè)、業(yè)主相聯(lián)系。自創(chuàng)商譽是與創(chuàng)造主體相伴存在；外購商譽也是將舊企業(yè)購買進來，承繼原企業(yè)優(yōu)越的地理位置、商號或其他優(yōu)勢，原企業(yè)不再擁有。擁有商譽的企業(yè)或業(yè)主一旦消亡，商譽也就不存在了。在企業(yè)資產(chǎn)中，除了商譽外都是可以與企業(yè)主體脫離并且用于單獨交換的。這也是商譽與其他無形資產(chǎn)的最大區(qū)別。</p><p>　　1.2.3商譽具有可轉讓性</p&

24、gt;<p>　　最初商譽能夠引起我們的高度重視，歸其主要原因還是由于商譽的可轉讓的屬性，許多公司和企業(yè)在轉讓中或轉讓后出現(xiàn)糾紛往往訴諸法庭，慢慢的法庭才對這一問題重視起來并進行深究，然后商譽的問題在會計中也就成為了一項重要問題。所以說可轉讓性是商譽的一個重要的特點。 1.2.4商譽可以用貨幣計量</p><p>　　因為商譽的特點商譽是可以轉讓的，所以其必須是能以貨幣計量的。但從表面上看，

25、企業(yè)與顧客之間的友好關系等是看不見摸不著的，非常抽象，究竟價值是多少是很難衡量的，但實際上卻可以通過那些與企業(yè)關系友好的顧客對企業(yè)交易數(shù)量的影響，或推銷技巧、精湛的工藝訣竅、優(yōu)越地理位置對企業(yè)交易數(shù)量的影響，或企業(yè)工人之好感對勞動生產(chǎn)率的影響來把這部分商譽的價值給大致上估計出來。事實上也正是根據(jù)以往經(jīng)驗，對各種事實進行分析，建立起健全的評價標準，對有關情況進行估價的。轉讓商譽時即以此做為確定商譽價值的重要參考。企業(yè)在這些方面的優(yōu)勢：如優(yōu)

26、越的地理位置、優(yōu)秀的管理人員、高素質的生產(chǎn)工人、龐大的銷售網(wǎng)絡、穩(wěn)定的財務狀況都會使企業(yè)獲得較同行業(yè)更高的利潤，即超額利潤，因此這樣的企業(yè)也就有更高價值的商譽。</p><p>　　1.2.5商譽沒有法定有效期</p><p>　　其他產(chǎn)權性無形資產(chǎn)都有法定的有效期，而商譽則不同，他沒有法定的有效期。商標權、版權、特許經(jīng)營權、專利權等都有法定的有效期，有些項目在法定有效期滿前可以續(xù)展，續(xù)展

27、期滿前權利自動終止，進入公知公用階段，法律不再保護其獨享權益。在任何時候和任何情況下，法律都無法規(guī)定商譽的有效限期。</p><p>　　2． 商譽的確認與計量</p><p><b>　　2.1 商譽的確認</b></p><p>　　2.1.1 自創(chuàng)商譽的確認</p><p>　　自創(chuàng)商譽在美國被稱為Internal

28、 developed goodwill，而在英國被叫做Non-purchased goodwill，我們把它直接可理解為是指企業(yè)在經(jīng)濟過程中積累起來的，不需要一次性支付任何款項給某人的能使企業(yè)獲得未來超額盈利的無形經(jīng)濟資源。然而他的形成具有相當大的不確定性，因為支出一項費用的時候有可能使企業(yè)形成商譽，但是也有可能是白費的，對形成商譽一點用處也沒有。就是因為這一點，在會計上都習慣將與形成自創(chuàng)商譽有關的所有支出多當作期間費用來處理，并不把他

29、們當作商譽的成本來處理?？偟膩碚f，各國都因為對會計信息可靠性的認識和對穩(wěn)健性原則的考慮，且因為自創(chuàng)商譽的不確定性，自創(chuàng)商譽不應該確認入賬。</p><p>　　但是，從自創(chuàng)商譽的定義及在現(xiàn)實中所起到的作用來看，是應該確認入賬的。自創(chuàng)商譽是企業(yè)在長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲得的各種無形資源，這些資源同外購商譽一樣，可使企業(yè)獲得比其他企業(yè)更多的收益。葛家澍教授認為：“外購商譽屬于收購企業(yè)之后，它就變成收購企業(yè)整體盈利能力的組

30、成部分，也就是說，它轉化為企業(yè)的自創(chuàng)商譽”。無論是在哪個國家，對自創(chuàng)商譽的確認問題其實是強調了兩個要點問題，既確認的事項應符合會計要素的定義和確認的事項應具有可計量性、可靠性和相關性。首先來說，自創(chuàng)商譽符合資產(chǎn)的定義，它不但給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益，而且?guī)淼氖浅~利潤；其次，能增強會計信息的相關性，自創(chuàng)商譽中的人員狀況、管理狀況、企業(yè)的市場占有份額、良好的地理位置選擇與企業(yè)管理者的決策有著密切的關系，確認自創(chuàng)商譽不僅可用來評估企業(yè)管理當局經(jīng)

31、濟責任的履行情況，而且還可以增強決策相關性。其實確認自創(chuàng)商譽也是符合其他幾個會計基本原則的要求：</p><p>　　(1) 權責發(fā)生制原則的要求:自創(chuàng)商譽形成于企業(yè)長期經(jīng)營過程中，是過去若干活動的綜合結果，企業(yè)平時應對自創(chuàng)商譽予以確認并反映在會計報表上。</p><p>　　(2) 一致性原則的要求:外購商譽實際上就是被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，相當于在合并時確認了被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，如果不確認

32、被并企業(yè)的自創(chuàng)商譽，不符合一致性原則。</p><p>　　(3) 可比性原則的要求:在現(xiàn)行實務中只確認外購商譽，不確認自創(chuàng)商譽，對于同樣具有超額盈利的兩個企業(yè)來說，其中一個企業(yè)是通過購并產(chǎn)生的，相應地就在財務報表上反映出外購商譽的價值，而另一企業(yè)由于沒有發(fā)生產(chǎn)權交易，自然也就無法在報表上披露商譽信息。這樣損害了會計信息的可比性，不利于信息使用者據(jù)以做出正確決策[3]。</p><p>　

33、　所以說我們應該積極穩(wěn)妥地確認自創(chuàng)商譽。</p><p>　　2.1.2 外購商譽的確認</p><p>　　外購商譽在英文中被稱作Purchased Goodwill，是企業(yè)實行控股聯(lián)合時，預期被購并企業(yè)存在的優(yōu)越條件和無形資源在未來能使控股企業(yè)獲得超額利潤而由購并企業(yè)確認的，從數(shù)量上看，它是購并企業(yè)支付的款項高于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)價值的差額。目前對于外購商譽的確認有以下幾種方法：<

34、/p><p>　?。?）將購買商譽視為資本性支出，作為一項資產(chǎn)，但以后各期均不攤銷，始終保持一定數(shù)額掛在帳上。這種做法看似避免了攤銷的主觀隨意性；但商譽并非一種永恒不變的資產(chǎn)，它會隨著時間和企業(yè)內外部環(huán)境的變化而變化，將其作為一項永久性資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表有違謹慎性原則，在市場條件變化下其提供的會計信息同樣缺乏可靠性。所以這種方法被排除在公認國際會計準則之外，在各國的應用比較罕見。</p><p&

35、gt;　?。?）將外購商譽資本化為企業(yè)的無形資產(chǎn)，在以后一定時期內系統(tǒng)分期攤銷。這種方法是將商譽支出視同購買固定資產(chǎn)支出，在受益期內或法定期限內予以攤銷。科技進步與同行業(yè)的競爭使得企業(yè)商譽不可能永遠存在，因此，企業(yè)外購商譽的成本應在以后的各收益期內合理分配，使成本與收入相配比。但是，由于商譽價值的不確定性，難以準確確定受益期，仍避免不了攤銷的主觀性，與客觀情況不符合。</p><p>　　（3）外購商譽不資本化為

36、企業(yè)的資產(chǎn)項目，而是從企業(yè)的所有者權益中立即注銷(即沖減資本公積)。也就是在會計上沒設立商譽帳，不論是自創(chuàng)商譽還是外購商譽在會計處理上都不作為商譽確認入帳。采用這種處理方法可以保證與當前對自創(chuàng)商譽的會計處理的一致性。但是，將商譽這一特殊資產(chǎn)直接沖抵資本公積，與對其他資產(chǎn)的處理不一致，沒有合理的理論依據(jù)，并且難以準確的反映購并交易的客觀情況和提供有用信息。</p><p>　　其實三種處理方法的分歧在于是否將外購商

37、譽資本化，也歸納為兩種模式：可攤銷資產(chǎn)模式和靈活的處理模式。從我國企業(yè)購并商譽的實質和會計實踐來看，本文認為我國企業(yè)購并商譽的會計處理方法應選擇成本與市價孰低法。即企業(yè)逐期(年)對購并商譽未來獲得超額收益的能力進行評估，以確認購并商譽的期末公允價值；為進一步體現(xiàn)謹慎性原則，企業(yè)應當在期末對購并商譽按照成本(賬面價值)與市價(公允價值)孰低計量，對公允價值低于賬面價值的差額，予以沖銷減值，對公允價值高于賬面價值的差額，則不做任何會計處理，

38、即只確認企業(yè)購并商譽減值的會計處理方法。這不僅符合我國目前會計信息使用者的素質及利用信息的能力，更重要的是這樣處理符合合并商譽會計處理的國際發(fā)展趨勢，也更符合謹慎性原則。</p><p>　　2.1.3對商譽確認的看法</p><p>　　在經(jīng)濟全球化的發(fā)展態(tài)勢下，商譽對企業(yè)及市場運營的影響也將越來越廣泛和深遠?？梢灶A見在知識經(jīng)濟時代，以商譽這種特殊無形資產(chǎn)為核心的無形的資產(chǎn)在市場競爭中所

39、起的作用將會大大超過有形資產(chǎn)，成為決定市場競爭成敗的關鍵因素。</p><p>　　企業(yè)合并后，外購商譽將和自創(chuàng)商譽緊密結合、融為一體，共同為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展創(chuàng)造價值?？梢哉f，自創(chuàng)商譽是外購商譽的前提和來源，外購商譽是自創(chuàng)商譽在某一時點的實現(xiàn)，二者在本質上是一致的。同時，商譽是隨著企業(yè)的發(fā)展擴張逐步積淀形成，時刻在為凈收益的提升做出潛移默化的貢獻，而將一個長期經(jīng)營積累的無形資源在合并這樣一個時點進行確認未免有失偏頗

40、。</p><p>　　因此，為了真實反映企業(yè)的資產(chǎn)情況，要將自創(chuàng)商譽及時確認。這不但符合《企業(yè)會計準則》要求的以權責發(fā)生制為基礎進行會計確認、計量和報告，而且和會計信息質量要求中的及時性、可比性要求保持了一致，同時便于財務會計報告使用者的理解。</p><p><b>　　2.2 商譽的計量</b></p><p>　　2.2.1 自創(chuàng)商譽的

41、計量</p><p>　　對于自創(chuàng)商譽的計量確實有一定的困難，因為不確定因素太多，但是目前對其的計量有以下幾種方法：</p><p><b>　?。?）直接計量法</b></p><p>　　自創(chuàng)商譽是企業(yè)內部在持續(xù)經(jīng)營期間內已經(jīng)發(fā)生，但其效用卻能覆蓋以后若干個經(jīng)營期間，即表現(xiàn)為未來期間賺取超額盈利的能力。針對自創(chuàng)商譽的這一特性，采用直接計量法

42、其基本計量模型如下:</p><p>　　企業(yè)總價值(含商譽)=預期企業(yè)未來年平均利潤總額(含超額利潤)/同行業(yè)企業(yè)平均投資報酬率</p><p>　　自創(chuàng)商譽價值=企業(yè)總價值－企業(yè)凈資產(chǎn)=企業(yè)凈資產(chǎn)×(企業(yè)投資報酬率－同行業(yè)企業(yè)平均投資報酬率)/同行業(yè)企業(yè)平均投資報酬率。</p><p>　　這種計量模型有一定的先決條件，即在可預見的將來企業(yè)獲取未來超額

43、盈利的能力將一貫的保持下去。如果在幾年以后能使企業(yè)獲得超額盈利的條件消失，那么自創(chuàng)商譽就不能用這種計量方法了。這種計量方法也有明顯的缺陷：首先是許多數(shù)據(jù)需要估計，有較大的主觀性和不確定性；其次，預計企業(yè)的年平均稅后利潤時通常根據(jù)歷年的歷史數(shù)據(jù)和未來年限的變化因素來調整計算，而歷史成本是一項沉沒成本，難以具有代表性；再次，這種計量方法也不考慮時間價值，在各個國家通貨膨脹的情況下就更加值得懷疑了。</p><p>　

44、?。?）從理論出發(fā)計量</p><p>　　如果構成商譽的每項優(yōu)勢，如良好的信譽、優(yōu)秀的員工素質龐大的銷售網(wǎng)絡等等都可以一一計價的話，則將估價結果加總便是商譽的價值。商譽的價值即為單獨計價使企業(yè)獲得未來超額盈利的每項優(yōu)勢的價值的加總。</p><p>　　但是，在現(xiàn)實中單獨計量構成商譽的各種有利因素的價值是不可能的。首先來說，構成商譽的各項因素就無法具體辨認。商譽有一個特點就是與一個特定主

45、體相聯(lián)系，即與企業(yè)、業(yè)主等是不可分割的，而導致企業(yè)獲得超額盈利的因素村在于企業(yè)的各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)之中，無法具體判斷。其次，即使產(chǎn)生商譽的每項有利因素能夠具體辨認出來，那么計量這些有利因素也是相當困難的。所以說這樣不能計量出商譽的結果。</p><p><b>　?。?）從數(shù)量上衡量</b></p><p>　　商譽是企業(yè)整體重估價值與可辨認凈資產(chǎn)公允價值之差額。確定了可辨

46、認資產(chǎn)的公允價值之后，只要能夠準確地確定企業(yè)整體重估價值，很容易就能解決自創(chuàng)商譽的計量問題。</p><p>　　大多情況下，對企業(yè)整體價值進行評估時，不同的企業(yè)采用不同的估計方法。非上市企業(yè)一般采用未來盈利的貼現(xiàn)值或未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值作為企業(yè)的整體價值；上市企業(yè)可用股票時價總額作為企業(yè)的整體價值。</p><p>　　① 用未來盈利的貼現(xiàn)值作為企業(yè)整體價值計量企業(yè)商譽。計算未來盈利貼現(xiàn)

47、值，即要解決未來盈利的計算、貼現(xiàn)率的選擇和貼現(xiàn)期的估計等問題。計算模型即為：</p><p>　　自創(chuàng)商譽價值=企業(yè)總體價值（每年超額利潤×年金現(xiàn)值系數(shù)）－可辨認凈資產(chǎn)公允價值</p><p>　?、?用未來現(xiàn)金凈流量的貼現(xiàn)值作為企業(yè)整體價值計量企業(yè)商譽。</p><p>　　未來現(xiàn)金流量是從現(xiàn)金流入、流出角度考核企業(yè)的經(jīng)營成果，而未來盈利是從權責發(fā)生制的

48、原則出發(fā)考核企業(yè)的經(jīng)營成果。投資者投資的最終目的是為了用最少的現(xiàn)金投入獲得最大的現(xiàn)金收益，與他的緊急資源相比現(xiàn)金的不確定性小得多，企業(yè)股利的支付和投資者資本的收回都需要借助于現(xiàn)金來實現(xiàn)；對于債權人、供應商和企業(yè)內部職工而言，借款本息的清償、商品或勞務價款的償付、工薪的支付等，都是以現(xiàn)金為直接來源的；對于企業(yè)管理當局來說，如何合理運用資金，創(chuàng)造適當?shù)默F(xiàn)金流量，使其管理決策的重要內容，也是其管理業(yè)績的體現(xiàn)。所以說現(xiàn)金流量指標在一定程度上代表

49、了企業(yè)的整體價值，是可以用來計量企業(yè)商譽的。計算模型即為：</p><p>　　自創(chuàng)商譽價值=企業(yè)總體價值（企業(yè)為來年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)）－可辨認凈資產(chǎn)公允價值</p><p>　?、?用股票市價總額作為企業(yè)整體價值計量企業(yè)商譽。</p><p>　　對于股份公開上市企業(yè)，每個投資者都會依據(jù)其對企業(yè)現(xiàn)狀和未來盈利前景的估計作出購進、持有或拋售該公司股

50、票的決策，而持有該公司股票的所有投資者的買賣醒悟額定該企業(yè)股票的市場價格。所以說上市企業(yè)股票的市場價格在一定程度上反映了全體股東對企業(yè)內在價值的判斷，企業(yè)全部股票的市場總額也近似地反映了企業(yè)的總體價值。但是股票市場上影響股票市價的因素太多，所以以股票市價作為業(yè)總體價值的可靠性向當?shù)?，與未來的經(jīng)濟決策的相關性也不大，不太適用，即使要用，也要持謹慎的態(tài)度[3]。</p><p>　　2.2.2 外購商譽的計量<

51、/p><p>　　外購商譽的計量與自創(chuàng)商譽的計量相比是相當容易的，有間接計量法與直接計量法兩種計量方法。</p><p><b>　?。?）間接計量法</b></p><p>　　幾乎各個國家的會計界都認為：當企業(yè)購并雙方對購并價格達成一致意見時，就可認為這個價格是被購并企業(yè)的公允價值，若這個價格高于被購并企業(yè)各單項凈資產(chǎn)公允價值之和，則將差額確認

52、為商譽。即商譽=購買成本-可辨認資產(chǎn)的公允價格（取得的有形資產(chǎn)及可辨認無形資產(chǎn)公允價值總和—承受之負債公允價值總額），這種計量方法被稱為間接計量法。也就是收購企業(yè)不僅取得對方的單項可辨認資產(chǎn)，同時也獲得了被購企業(yè)的產(chǎn)品品牌、銷售渠道、市場占有率等可以帶來超額贏利的商譽。購買成本是并購雙方通過討價還價達成的公平交易的結果，是確定的，因此確定外購商譽價值的關鍵是正確計算被購企業(yè)可辨認資產(chǎn)的公允價格。例如：</p><p&

53、gt;　　A公司決定收購B公司，經(jīng)評估，收購日B公司全部資產(chǎn)的公允價值為28700萬元，其中，流動資產(chǎn)9500萬元，固定資產(chǎn)18000萬元，專利權1200萬元；B公司負債的公允價值為6500萬元，其中流動負債5000萬元，長期負債1500萬元；則B公司凈資產(chǎn)公允價值為22200萬元(28700－6500)。　　假設經(jīng)過產(chǎn)權交易談判，雙方確定的收購價格為25000萬元，則可確認B公司商譽價值為2800萬元(25000－22200)。&l

54、t;/p><p><b>　?。?）直接計量法</b></p><p>　　直接計量法是“超額收益論”，即視商譽為“超額獲利能力”的產(chǎn)物。是指通過估測由于存在商譽而給企業(yè)帶來的預期超額收益，并按一定方法推算出商譽價值的一種方法。該方法根據(jù)被評估企業(yè)預期超額收益的穩(wěn)定性，又分為超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。</p><p>　?、?超額收益資本化

55、法</p><p>　　超額收益資本化法是根據(jù)“等量資本獲得等量利潤”的原理，認為既然企業(yè)存在超額利潤，就必然有與之相對應的資本（資產(chǎn)）在起著一種積極作用，只是賬面上沒有反映出來罷了，因此將企業(yè)的超額收益還原，就是商譽的價值。</p><p>　　超額收益＝實際收益－正常收益＝可辨認的凈資產(chǎn)公允價值×預期投資報酬率－可辨認凈資產(chǎn)公允價值×同行業(yè)平均投資報酬率 商

56、譽價值＝超額收益÷選定的投資報酬率（正常的投資報酬率或預期投資報酬率）</p><p>　　如上例中，假設B公司所在行業(yè)的平均投資報酬率為15%，根據(jù)近三年的經(jīng)營實績及對未來的盈利預測，該公司投資報酬率為20%，則B公司商譽價值的計算過程為：　　超額收益＝22200×20%-22200×15%=4440-3330=1110（萬元） 商譽價值＝1110÷15%=74

57、00（萬元）（假設按同行業(yè)平均收益率資本化）</p><p>　?、?超額收益折現(xiàn)法　　超額收益折現(xiàn)法是指把企業(yè)可預測的若干年預期超額收益依次進行折現(xiàn)，并將折現(xiàn)值匯總以確定企業(yè)商譽價值的一種方法。如果預計企業(yè)的超額收益只能維持有限的若干年，且不穩(wěn)定時，一般適用于此種方法?！　∩套u價值＝∑各年預期超額收益×各年的折現(xiàn)系數(shù)　　商譽價值＝年預期超額收益×年金現(xiàn)值系數(shù)（如果各年預期超額收益相等）

58、例如： 仍用B公司的資料，假設經(jīng)分析評估B公司的超額盈利水平將持續(xù)5年，其他條件與上面例子相同，則　　B公司商譽價值＝1110×3.3521（利率為15%，期限為5年的年金現(xiàn)值系數(shù)）=3720（萬元）</p><p>　　間接計量法的優(yōu)點顯而易見，那就是簡便可行，并且具有客觀性、可驗證性和公允性。因此，間接計量法幾乎成為目前各國公認會計原則允許的計量商譽的唯一方法。但是，這種計量方法的缺點也是

59、很明顯的，由于商譽的價值是通過差額倒算出來的，企業(yè)收購時對單個可辨認資產(chǎn)價值估算的誤差（高估或低估）、雙方談判技巧對商譽價格的影響等非商譽因素，可能都會影響到商譽的計價。并且只有在商譽合并時才能用這種方法，有一定的局限性。直接計量法的優(yōu)點是運用廣泛，不管企業(yè)是否發(fā)生合并都可以運用。直接計量法計算依據(jù)的行業(yè)投資報酬率是客觀的，經(jīng)營業(yè)績也可以從財務報表中得到驗證，因此計算出來的商譽價值，可以在一定程度上排除其他非量化因素的影響，得到社會的廣

60、泛認同。但是企業(yè)能夠取得超超收益的持續(xù)時間較難測定，使得這種方法在操作上有一定的難度。</p><p>　　3．商譽核算的相關問題及建議</p><p>　　3.1 商譽攤銷的問題及建議</p><p>　　3.1.1商譽攤銷的問題</p><p>　　商譽作為一項資產(chǎn)被確認以后，是否應該在以后的期間予以攤銷呢？美國前會計原則委員會的第17號

61、意見書要求企業(yè)的商譽在最長不超過40年的時間內予以攤銷。而澳大利亞、中國等也都要求商譽在一定的年限內予以攤銷。但是目前國內許多學者認為商譽不應該攤銷。</p><p>　　商譽和負商譽的攤銷問題和攤銷方法是目前會計理論界爭執(zhí)不下的問題。理論界就商譽該不該攤銷有兩種意見：</p><p>　　一種認為該攤銷，理由是：</p><p>　　1．由于企業(yè)的發(fā)展不可能永遠輝

62、煌，加上科技的進步和同行業(yè)的競爭，使得企業(yè)商譽不可能永遠存在。因此，商譽應合理攤銷。</p><p>　　2．對外購商譽而言，企業(yè)為外購商譽支付了代價，故按配比原則，以與其收益相配比。</p><p>　　另一種就是認為不該攤銷，理由是若按期攤銷，那么，攤銷完畢后，是否應重新將企業(yè)擁有的商譽計價入賬？如不計價入賬，顯然與會計的一貫性原則不符；如計入賬戶，則使得以前的攤銷沒有任何意義。<

63、;/p><p>　　3.1.2對商譽攤銷的問題的建議</p><p>　　我們從商譽的定義、特點和性質等方面可以看出，商譽與其他資產(chǎn)是不相同的，隨著時間的推移，其價值（創(chuàng)造超額收益的能力）可能不僅不會減少，還有可能增加。即使商譽會消耗，他的壽命也很難確定。商譽更多地是非消耗性的，即使消耗，也不同于一般的消耗性資產(chǎn)，主觀的系統(tǒng)攤銷并不能反映商譽價值的消耗。按一定年限系統(tǒng)攤銷的做法是武斷的，而關于

64、構成商譽的因素一定會減損的看法也是不符合客觀事實的。</p><p>　　從理論上講，資產(chǎn)應該按照其未來經(jīng)濟利益來計量。如果資產(chǎn)能給企業(yè)帶來的未來經(jīng)濟利益（現(xiàn)金流量）增加或減少，就應當增加或減少資產(chǎn)的價值。就商譽而言，如果其能給企業(yè)創(chuàng)造超額剩余能力提高，就不應當攤銷而應當提高其價值，如果其能給企業(yè)帶來超額收益的能力降低，就應當根據(jù)降低的程度而不是根據(jù)系統(tǒng)的攤銷降低其賬面價值。因此，攤銷、立即注銷或永久保留都不符合

65、資產(chǎn)的定義。所以說較為理想的方法是逐期對商譽創(chuàng)造超額收益的能力進行評估，以確認商譽的期末價值，從而確定商譽是減值還是增值。雖然確認商譽減值的做法能夠避免攤銷商譽對股價可能的一些不利影響，但是只確認商譽減值不確認商譽增值似乎又不符合一致性原則。不過從穩(wěn)健的角度出發(fā)，在能夠可靠地確定商譽的公允價值的前提下，只確認商譽減值的做法又是可行的，如果不具備可靠地確定商譽的公允價值的條件，則減值的處理方法就又不是太可行。</p><

66、;p>　　在我國目前的條件下，從可靠性和可操作性考慮，對合并商譽采用一定期限（如20年）內系統(tǒng)攤銷的方法可能更為合適，另外，在商譽發(fā)生減值時，應當確認減值損失（每年至少評估一次）。但是，商譽減值的測試基礎，是采用公允價值還是可收回金額，以及商譽測試的水平（企業(yè)水平、報告單位水平還是資產(chǎn)組水平），則應該根據(jù)實際情況來研究確定。</p><p>　　3.2 對負商譽問題的認識</p><p&

67、gt;　　3.2.1負商譽的問題</p><p>　　負商譽是會計理論中一個久而未決的難題。迄今為止，研究者們在負商譽是否客觀存在、其性質和會計處理等問題上仍未達成共識。所謂負商譽，一般是指企業(yè)合并時購并方所支付的投資成本小于被購并方凈資產(chǎn)公允價值的差額。</p><p>　　目前會計學界不少學者認為負商譽根本不存在，其中亨德里克森(E.S.Herdrisksvn)在其《會計理論》中認為負

68、商譽在邏輯上不可能存在，如果被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價高于其售價，那么，企業(yè)的業(yè)主就會將其資產(chǎn)分開出售，從而實現(xiàn)其全部公允市價。還有些學者認為理由主要是：</p><p>　　1．負商譽不符合邏輯。因為如果被購并方凈資產(chǎn)的公允價值高于其售價，企業(yè)的所有者就會將其資產(chǎn)分拆出售，而不會將其整體售出了。</p><p>　　2．負商譽與商譽的性質相矛盾。商譽實質上是一種資產(chǎn)，而負商譽就是負資產(chǎn)。

69、因為現(xiàn)實中不存在負資產(chǎn)，商譽自然也就不可能存在。但是目前也有相當多的學者認為負商譽應該確認。</p><p>　　但是也有許多專家認為負商譽是存在的，應予以確認的，其主要原因是：</p><p>　　1．被購并企業(yè)因急需解決面臨的經(jīng)濟或其他難題，如急需資金，而不得不將企業(yè)所有資產(chǎn)整體低價售出，以達到盡快脫手的目的。</p><p>　　2．企業(yè)許多資產(chǎn)實際上不可能分

70、割。如果分開出售，其價值或使用價值反而大為降低。企業(yè)生產(chǎn)工藝的特點不同，對其他資產(chǎn)的要求也各不相同，分割出售未必能找到買主。分割出售，費用可能大大增加。</p><p>　　3．一個經(jīng)營不善、年年虧損、行將倒閉的企業(yè)，實際上已表明了負商譽的產(chǎn)生。因為它不再具備超額盈利能力，連平均收益水平都沒有，若繼續(xù)經(jīng)營虧損會更大。故企業(yè)寧可以低于其公允市價的價格出售。</p><p>　　4．從我國現(xiàn)階

71、段的企業(yè)購并實踐看，其購并的主要目的是為困難重重的國有企業(yè)尋找出路。國家為了盤活國有企業(yè)資產(chǎn)，安置下崗職工，調整產(chǎn)業(yè)結構，往往鼓勵和支持業(yè)績好的企業(yè)兼并經(jīng)營管理不善的臨危企業(yè)，同時，將臨危企業(yè)的凈資產(chǎn)低價出售，所以，負商譽的出現(xiàn)也可能是某一社會經(jīng)濟發(fā)展階段的產(chǎn)物。由此可見，負商譽在理論上是成立的，而在實際工作中，也是存在的。</p><p>　　3.2.2對負商譽在會計處理上的建議</p><

72、p>　　負商譽目前在各個國家的會計處理中雖然存在一些爭議的問題，但是我們還是有一些方法對其進行處理：</p><p>　　1．負商譽全部作為遞延收益處理。購買企業(yè)的購買成本低于所取得的凈資產(chǎn)的公允價值的差額全部作遞延收益處理，并在一定的年限內分攤計入收益。我國《企業(yè)會計準則第Ｘ號———企業(yè)合并(征求意見稿)》中采用的就是這種方法，并規(guī)定攤銷期限。</p><p>　　2．將負商譽等比

73、例分攤，沖抵非流動資產(chǎn)價值這種方法雖然在一定程度上貫徹了穩(wěn)健性原則，低估了資產(chǎn)的價值，但這種方法歪曲了各項可辯認資產(chǎn)的價值，使報表上所列示的數(shù)據(jù)失真，易引起會計信息使用者的誤解。另一方面，由于被沖抵資產(chǎn)每年計提的折舊數(shù)額減少，從而使各期收益增大，同樣使企業(yè)在沒有現(xiàn)金流入的情況下，多交所得稅，于企業(yè)無利。</p><p>　　3．負商譽的處理應將其直接做為股東權益（資本公積）入帳這種處理方法，一方面客觀地反映了可辯

74、認資產(chǎn)的真實價值，另一方面減少了企業(yè)的所得稅負擔，在平時，亦不用再對負商譽進行按期攤銷，簡化核算，只是欠缺理論依據(jù)，有失妥當。</p><p>　　從根本上來說，對于負商譽的會計處理應從負商譽形成的原因和性質出發(fā)，然后根據(jù)對企業(yè)產(chǎn)生的后果進行不同的處理。如果負商譽是由于被購并企業(yè)存在著隱形負債等不利因素形成的，則負商譽應作為“一種負債”， 而不能作為遞延收益處理，以備在將來發(fā)生相關費用時抵減費用；如果負商譽的產(chǎn)生

75、是高估被購并企業(yè)資產(chǎn)價值所導致的，那么應該先將負商譽等比例沖銷非貨幣資產(chǎn)的價值直到與購買成本相等后，再將其余額列為某項負債，以便沖減購買企業(yè)未來發(fā)生的損失。所以說我們不應該死板的去看問題，而是應該根據(jù)不同的情況作不同的相關處理。</p><p>　　【結束語】直到今天，商譽的一些相關問題仍然沒有得到統(tǒng)一的解決，如商譽的確認與計量、攤銷以及負商譽的問題，但是我們可以根據(jù)實際情況對其作相應的會計處理，使之達到相對合理

76、的狀態(tài)。我相信隨著社會經(jīng)濟形式的繼續(xù)發(fā)展，關于商譽的問題會更加得到重視，那么，這些問題也就會得到統(tǒng)一的解決。</p><p><b>　　【參考文獻】</b></p><p>　　[1] 鄭俊敏.關于商譽及其會計問題的反思[J]. 中山大學學報論叢，2010年，第04期：20-23</p><p>　　[2] 張?zhí)沼?對商譽會計幾個問題的再認識

77、[J]. 審計與經(jīng)濟研究，2005年，第05期：49-60</p><p>　　[3] 閻紅玉.商譽會計[M].北京：中國經(jīng)濟出版社，2009</p><p>　　[4] 喬蘭清.淺議商譽及其會計處理[J].陜西農業(yè)科學，2005年，第01期：107-110</p><p>　　[5] 李慧惠.商譽會計問題的再思考[J].財會通訊，2010，第04期：25-50 &

78、lt;/p><p>　　[6] 寧波，張建強.商譽會計之我見[J]. 財會月刊，2004年，第02期：41-42</p><p>　　[7] 江泓.對外購商譽確認與計量的重新認識[J]. 財會月刊，2005年，第09期：45-46</p><p>　　[8] 高學禮.對商譽確認和計量問題的探討[J].河南財政稅務高等?？茖W校學報，2005年，第3期：10</p&g

79、t;<p>　　[9] 喬彩英.商譽探微[J].中國經(jīng)貿導刊，2004年，第23期：52</p><p>　　[10] Zeff, Stephen A .The Rise of Economic Consequences , Journal of Accountancy, 1978.</p><p>　　[11] 常勛.也談商譽會計[J]. 會計之友，2005年，第02期：7

80、-8</p><p>　　[12] 鄧小洋.自創(chuàng)商譽的幾個基本問題[J]. 財經(jīng)研究，2003年，第01期：76-80</p><p>　　[13] 張曉瑩.自創(chuàng)商譽到底該不該確認[J]. 財會月刊，2005年，第06期：40-41</p><p>　　[14] 湯云為，錢逢勝.《會計理論》[M]. 上海：上海財經(jīng)大學出版社，1997</p><

81、p>　　[15] 常勛.高級財務會計[M].沈陽：遼寧人民出版社，1995</p><p>　　[16] 董付君.商譽的確認 計量與攤銷[J].商業(yè)研究，2003年，第16期：27-29</p><p>　　[17] Watts, R, L . and J. L Zimmerman. Positive Accounting Theory Prentice- Hall, 1986.&l

82、t;/p><p><b>　　后 記</b></p><p>　　2012年6月6日，我的畢業(yè)論文終于結稿了。</p><p>　　這篇論文得以順利完成，要感謝的人實在太多了。首先要衷心地感謝我的指導老師徐老師，您嚴謹?shù)闹螌W態(tài)度，開闊的思維，循循善誘的指導給了我很大的幫助。當我對論文的思路感到迷茫時，您為我理清思路，指導我往一條比較清晰的思路

83、上進行修改。在論文的不斷修改中，我也努力做到及時積極地跟徐老師交流，因為我覺得這樣可以使得我的論文更加完善。在這里還要深深的對您說上一句抱歉，因為我的懶散和懈怠，令您費盡苦心并且?guī)捉?。論文的最終完成，也是一波三折。在不斷完善和修改的過程中，也讓我更加懂得“一分耕耘才有一分收獲”的道理。在此再次表示衷心的感謝。</p><p>　　然后還要感謝所有在大學期間傳授我知識的老師，每一位老師的悉心教導都是我完成這篇論

84、文的基礎。大學期間，恩師們以及同學們給予細心的指導解答，讓我倍受感動，也就是這里，讓我的生活充滿陽光，讓我每天醒來都感覺渾身充滿力量，給我的大學生涯設計點上了第一個逗號。有理想就有希望，有希望就能看到理想實現(xiàn)的那一天。人生是那么的不確定，我絕不會甘于平庸和妥協(xié)。</p><p>　　最后要感謝的是我的父母和家人，我永遠都不會忘記你們的良苦用心和一如既往的支持與鼓勵。四年來，快樂的事情因為有你們的分享而更快樂，失意